Trading Strategi Basert På En Regime Bytte Modellen

Jeg lurer alltid på om noen har utnyttet regime-switching modeller vellykket i prognoser eller handel. Academia har lenge diskutert dette emnet i dybden, for eksempel ved hjelp av Regime Switching-modeller for påvisning av abrupt markedsforstyrrelse eller strukturelle endringer. Populære teknikker inkluderer modellering av den underliggende prosessen som en Markov-prosess med visse distribusjoner, og bruk en slik modell for å estimere overgangssannsynlighetsmatrisen. Forutsetningen for denne tilnærmingen er attraktiv: Hvis vi kan anvende forskjellige tilnærminger basert på ulike markedsregimer, så kan modelleringsprosessen bedre reflektere virkeligheten. Men som enhver annen modell er påliteligheten til en slik modell ikke overbevisende. Personlig forsøkte Ive å implementere noen Regime-switch-modeller foreslått av akademikere og teste deres forklarende kraft for å oppdage markedsskift (som for eksempel bytte av sykluser, volatilitetsnivåer osv.), Men resultatene er alltid skuffende. Kan noen andre venner her dele dine meninger Skål. spurte 25 juni 14 kl 12: 28Tradering ved hjelp av Garch Volatility Forecast Quantum Financier skrev en interessant artikkel Regime Switching System ved hjelp av volatilitetsprognose. Artikkelen presenterer en elegant algoritme for å bytte mellom gjennombrudd og trend-etter-strategier basert på volatiliteten på markedet. To modeller undersøkes: en ved hjelp av den historiske volatiliteten og en annen ved hjelp av Garch (1,1) volatilitetsprognose. Gjennomgangsstrategien er modellert med RSI (2): Lang når RSI (2), og Kort ellers. Treningsstrategien er modellert med SMA 50200 crossover: Long når SMA (50) gt SMA (200), og Short otherwise. Jeg vil vise hvordan du implementerer disse ideene ved hjelp av backtesting-biblioteket i Systematic Investor Toolbox. Følgende kode laster historiske priser fra Yahoo Fiance og sammenligner ytelsen til Buy and Hold, Mean-Reversion og Trend-Following strategier ved hjelp av backtesting-biblioteket i Systematic Investor Toolbox. Deretter kan vi lage en strategi som bytter mellom gjennomsnittlig reversering og trend - Følgende strategier basert på historisk volatilitet på markedet. Deretter kan vi lage en GARCH (1,1) volatilitetsprognose. Jeg vil anbefale å lese følgende artikler for alle som ønsker å finne hva GARCH handler om eller for å oppdatere sin kunnskap: GARCH (1,1) av David Harper 8211 en veldig god introduksjonsartikkel med mange visuelle diagrammer. Praktiske problemer i Univariate GARCH Modeling av Y. Chalabi, D. Wurtz 8211 trinnvis eksempel på montering av GARCH (1,1) modell med full R-kode. Grunnleggende introduksjon til GARCH av Quantum Financier 8211 er en serie innlegg som går inn i detaljer og forutsetninger for GARCH og EGARCH. Det er noen R-pakker som passer til GARCH-modellene. Jeg vil vurdere garch funksjon fra tseries pakke og garchFit funksjon fra fGarch pakken. Garch-funksjonen fra tseries-pakken er rask, men finner ikke alltid løsningen. GarchFit-funksjonen fra fGarch-pakken er langsommere, men konvergerer mer konsekvent. For å demonstrere hastighetsforskjellen mellom garch-funksjonen og garchFit-funksjonen, opprettet jeg et enkelt referansemål: GarchFit-funksjonen er i gjennomsnitt 6 ganger langsommere enn garch-funksjonen. Så for å prognose volatilitet vil jeg prøve å bruke garch funksjon når det kan finne en løsning og garchFit funksjon ellers. Nå kan vi lage en strategi som bytter mellom gjennomsnittlig reversering og trend-følgende strategier basert på GARCH (1,1) volatilitetsprognose. Byttestrategien som bruker GARCH (1,1) volatilitetsprognose, har vært litt bedre enn den som bruker historisk volatilitet. Det er mange forskjellige tilnærminger du kan ta for å inkludere prognoser i dine modeller og handelsstrategier. R har et veldig rikt sett med pakker til modell og prognose tidsserier. Her er noen eksempler jeg fant interessant: For å se den komplette kildekoden for dette eksemplet, vennligst se på bt. volatility. garch () - funksjonen i bt. test. r på github. Aldri savner en oppdatering Abonner på R-bloggere for å motta e-post med de nyeste R-postene. (Du vil ikke se denne meldingen igjen.) Jeg leser med interesse en eldre papir Can Markov Switching Models forutsi overdreven valutareserver av Dueker og Neely fra Federal Reserve Bank of St. Louis. Jeg har en kjærlighet til skjulte Markov-modeller på grunn av sin store suksess i talegjenkjenningsapplikasjoner, men jeg bekrefter at jeg aldri har vært i stand til å lage en HMM-modell som overgår enkle tekniske indikatorer. Jeg klandrer det både på min egen mangel på kreativitet, samt at HMM har en tendens til å ha for mange parametere som må tilpasses historiske data, noe som gjør det sårbart for data snooping bias. Derfor nærmet jeg dette papiret med det store håp at eksperter kan lære meg hvordan man søker HMM riktig for å finansiere. Formålet med modellen er enkelt: å forutsi meravkastningen av en valutakurs over en 8-dagers periode. (Overskudd avkastning i denne sammenheng er målt ved valutakursendring minus rentedifferansen mellom valutaparets basis - og kursvaluta.) Hvis den forventede meravkastningen er høyere enn en terskel (kalt filter i papiret) så gå lenge. Hvis den er lavere enn en annen terskel, gå kort. Selv om prognosen er på en 8-dagers retur, blir handelsbeslutningen gjort daglig. Meravkastningen antas å ha en 3-parameter student-t-distribusjon. De 3 parametrene er gjennomsnittet, graden av frihet og skalaen. Skaleparameteren (som styrer variansen) kan bytte mellom en høy og lav verdi basert på en Markov-modell. Graden av frihet (som styrer kurtosis, a. k. tykkelse av haler) kan også bytte mellom 2 verdier basert på en annen Markov-modell. Gjennomsnittet er lineært avhengig av verdiene som antas av graden av frihet og skalaen, samt en annen Markov-variabel som bytter mellom 2 verdier. Derfor kan middelene anta 8 forskjellige verdier. 3 Markov-modellene er uavhengige. Student-t-distribusjonen er mer hensiktsmessig for modellering av avkastningen enn normal fordeling på grunn av godtgjørelse for tunge haler. Forfatterne mener også at denne modellen fanger bryteren mellom perioder med høy og lav volatilitet, med den følgelig foretrukne forandring (forskjellig gjennomsnittlig avkastning) for trygge mot risikofylte valutaer, et fenomen som er godt demonstrert i perioden mellom august 2011 og januar 2012. Parametrene til Markov-modellene og student-t-fordelingene estimeres i prøveperioden (1974-1981) for hvert valutapar for å minimere den kumulative avviken av meravkastningen fra null. Det er totalt 14 parametere som skal estimeres. Etter disse estimatene må vi også estimere de 2 handelsgrenseverdiene ved å maksimere avkastningsprinsippet i handelsstrategien, og antar en transaksjonskostnad på 10 basispoeng per handel. Med dette store antallet (totalt 16) av parametere, frykter jeg meg for å se resultatene utenfor prøven (1982-2005). Utrolig, disse er langt bedre enn jeg forventet: årlig avkastning varierer fra 1,1 til 7,5 for 4 store valutapar. Sharpe-tallene er ikke så imponerende: de varierer fra 0,11 til 0,71. Selvfølgelig, når forskere rapporterer resultatene utenfor prøven, bør man ta det med et saltkorn. Hvis resultatene utenfor prøven var gode, ville de ikke rapportere dem, og de ville ha beholdt å endre den underliggende modellen til gode resultater utenfor prøven er oppnådd. Så det er virkelig opp til oss å implementere denne modellen, bruk den til data etter 2005 og til flere valutapar, for å finne ut om det egentlig er noe her. Faktisk er dette grunnen til at jeg foretrekker å lese eldre papirer - for å muliggjøre muligheten for ekte prøver utenom prøven umiddelbart. Hva tror du kan gjøres for å forbedre denne modellen Jeg mistenker at som et første skritt kan man se om de estimerte Markov-statene korresponderer med hva som handler om å tenke på som risiko-on vs risk-off regimer. Hvis de gjør det, så uansett bruken av denne modellen som en signalgenerator, kan den i det minste gi gode risikoindikatorer. Hvis ikke, må kanskje den skjulte Markov-modellen erstattes med en Markov-modell som er betinget av observerbare indikatorer. 35 kommentarer: Du har fått en skrivefeil i tittelen på papiret. Ordet quotreservesquot bør erstattes med retur. Mann, jeg var veldig forvirret da jeg så tittelen på det du skrev, jeg tenkte, for det meste på jorden ville noen bry seg om å forutsi overskytende valutareserverkvot Din kommentar om kvotering av prøveprøvekvot i forskningsblanketter som egentlig ikke er så ute av prøven Jeg er ikke sikker på at mange mennesker forstår problemet du reiste, og jeg tror det er et veldig viktig punkt. takk for at du peker ut det. faktisk var skrivefeltet i det opprinnelige preprintet, og derfor kopierte jeg det Ernie Ernie. Ikke å stille spørsmål om dine kvantevner, men ser du seriøst på en modell med så mange parametere som passer til at det har noen anvendelighet til handel. Jeg sier dette som quant trader med over 14 års bransjeerfaring og kjører min egen mid to hft firma. For meg er dette papiret absolutt nonesense, og de nevnte Sharpe-tallene er altfor lave, selv i sin egen utgave av samplequot backtests for å rettferdiggjøre å ta slikt papir seriøst. AsiaProp, De 16 parametrene er egentlig ikke så mange som de høres ut. 14 av dem er for å tilpasse tidsseriene selv: de er uavhengige av handelsstrategien. Kun 2 av parameterne brukes til å optimalisere strategisk avkastning. Sharpe-forholdene som rapporteres i akademisk forskning er nesten alltid lave. Hvis de er høye, vil de bli utgitt. Vår jobb som handelsmenn er å ta disse undersøkelsene som inspirasjon og tilpasse dem til praktiske strategier. Takk igjen for alt ditt harde arbeid. På toppen av bloggen din og din bok får jeg stor innsikt bare ved å lese gjennom samtalene dine med andre kommentatorer på nettstedet ditt. I en tidligere kommentar tråd fra den andre dagen nevnte du at en stor del av avkastningen din i 2011 kom fra gjennomsnittlige reverseringsstrategier i valutamarkedet. Jeg lurte på om du bruker en hvilken som helst form for regimens byttemodell i din FX-handel for å avgjøre om du vil bli tildelt først og fremst til momentum eller mellomstore strategier Zack, Nei, jeg brukte ingen regimens byttemodeller. Jeg har aldri funnet ut at disse modellene fungerer utenom prøven. Ernie Leste du dette papiret før, noen kommentar Hei Anon, Nei, jeg har sett dette papiret, men vil sette det på min leseliste. Også Chris Neely, forfatteren av det skrevne papiret, nevnte meg dette andre relevante papiret: og hans nettsted: Bare taler fra et akademisk perspektiv, i stedet for den vanlige HMM, kanskje noe som Max Entropy Hidden Markov-modellen, kan fungere bedre Dave, Hvorfor tror du maksimal entropi HMM vil fungere bedre Det ser ut til å være bare en annen metode for å estimere parametre. Ernie Jeg har ingen empiriske bevis og økonomisk spådom er egentlig ikke mitt fagområde. Det er bare at i mine få forsøk på å bruke maskinlæring for økonomiske spådommer, lærte jeg at mengden støy har en tendens til å swamp ut eventuelle trender markedet kan ha. Som et resultat har de fleste elever en tendens til å utføre veldig dårlig, ganske muligens på grunn av overpassing til treningsdataene. Så et av mine ideer er å bruke teknikker som Maksimal Entropi for å redusere graden av overmontering. Men jeg har ikke faktisk prøvd dette ut. Hei ernie: Jeg leser nå boken din kalt kvotantitative tradingquot, og allerede programmert og prøvde MATHLAB for backtesting. Resultatene avviker imidlertid fra MetaTrader Strategy testerOptimization. I MT4 har jeg hundrevis av passerer som stemmer overens med de fleste av mine ekte handler (heldigvis), men sistnevnte er ikke så positivt. Jeg bruker det samme datasettet, som jeg sporer fra 2001-2009. Den viktigste grunnen til at MATHLAB er at jeg ønsker å ansette Sharpe Ratio. Vanligvis er det i MT4 å velge mine parametere ganske enkelt, grei. Jeg velger de med minimal drawdown beste avkastning, og kjør deretter separate kopier av dem. Etter å ha lest boken, tenkte jeg på å velge parametere med: 1) Minimal drawdown 2) Beste avkastning og legge til et tredje kriterier, Sharpe Ratio. På denne måten føler jeg at jeg kan øke avkastningen min, nei Formelen ser komplisert ut, men det er ingen skade å prøve. Hva tror du og takk Hei Anon, Når du sa at resultatene fra Matlab skiller seg fra Metatrader, kan du være mer spesifikk. Er du sikker på at logikken i de to programmene er identiske? Du kan bruke Sharpe-forhold i alle programmer du velger, ikke nødvendigvis Matlab. Det er bare gjennomsnittlig avkastning dividert med standardavvik. Ernie Jeg trodde også at Sharpe-forholdet fortsatt kunne brukes i et hvilket som helst program. Er det egentlig bare begrenset til Mathlab Ernie Chan sa. Hei Anon, Når du sa at resultatene fra Matlab skiller seg fra Metatrader, kan du være mer spesifikk. Er du sikker på at logikken i de to programmene er identiske Ja, jeg er veldig sikker på at de er. Ok, jeg er mer spesifikk. Min strategi er ekstremt enkel, men lønnsom (minst for meg) - bare 2 linjer med logikk, 2 heltallsparametere. Jeg kan ikke se hvordan eller hvorfor en slik enkel logikk er forskjellig, mellom de to. Forskjellen er at i MT4 får jeg hundrevisspass, men i MATHLAB får jeg bare rundt 50 passerer. I MATHLAB returnerer et av 1 års testpass en balanse på 200K fra startkapitalen på 10K, men i MT4 er balansen innen rekkevidde 50K-100K, for alle passene. En annen ting, i MT4, er tiden for stolpene vurdert innenfor testen. Jeg trenger ikke å omprogrammere noe. Men i MATHLAB må jeg skille dette datasettet. Kanskje det er derfor forskjellen Thx igjen for din hjelpsomme hjelp. Hei Ruthstein, Ja, det er sannsynlig at feil i databehandling er det som forårsaket forskjellene. I Metatrader er data installert som en del av programmet. Men Matlab er en generell databehandling plattform, som en kalkulator. Du må være veldig forsiktig med å forberede data for input til Matlab. Ernie Hei ernie, tusen takk for dine kommentarer. noen hjalp meg ut med sin plug-in for tidsdelen og det var en veldig liten feil i forberedelsen av tid i MATHLAB. Likevel forblir resultatene inkonsekvente. Men overraskende nå er Sharpe Ratio nesten den samme verdien for topp 5 minimal drawdown-pass, men ikke når det gjelder fortjeneste, skjønt. På den lyse siden gjør dette valg enklere enn før, siden jeg bare bestemmer seg for sikreste drawdown, siden skarphet for alle dem er ganske akseptabelt. Igjen, takk for din hjelpsomme hjelp, og jeg må si at boka er en god lesning. Jeg har ingen tvil om at jeg kjøper igjen din neste bok Hei Ruthstein, jeg er glad du fant en feil. Hvis programmeringslogikken er den samme i Matlab og MT, kan de eneste årsakene være forskjellige, da inngangsdataene er feil. Ernie Ernies, når kommer du til USA for å undervise Quantitative Trading klasse Anon, Det er opp til arrangøren av workshops, Technical Analyst magazine. Hvis du er interessert, vennligst be om et New York eller Chicago-verksted på trainingtechnicalanalyst. co. uk Ernie Hei, Vil du vennligst poste en link til bloggen din på Valuta Trading Community Våre medlemmer vil sette pris på det. Medlemmer inkluderer: Valutahandlere, Valuta og Forex Trading Eksperter og Profesjonelle. Det er lett å gjøre, bare kutte og lim inn koblingen, og den kobler automatisk tilbake til nettstedet ditt. Du kan også legge til artikler, nyheter og videoer hvis du vil. Send meg e-post hvis du trenger hjelp eller vil at jeg skal gjøre det for deg. Vær så snill å dele så ofte du vil. Valutahandelssamfunnet: vortscurrencies Jeg håper du vurderer å dele med oss. Takk, James Kaufman, redaktør Jeg prøver å bruke Matlab39s HMM-funksjon for å gjøre noen enkle modellering. Jeg prøver fortsatt å forstå hvordan jeg bruker alle funksjonene til å gjøre prognosen. Si at jeg har en tidsserie med daglig retur, jeg endrer den til Opp, Flat eller Down (1, 0, -1) som min observasjon. Si at jeg har en enkel 2-statlig modell. Nå kan jeg sette hele observasjonsserien sammen med noen innledende gjetningsverdier for utslippssannsynlighet og overgangssannsynlighet for å estimere overgangs - og utslippssannsynlighetmatrisen. TRANSEST2, EMISEST2 hmmtrain (seq, TRANSGUESS, EMISGUESS) Nå, med disse to matrisen, hva gjør du for å lage den nye prediksjonen. Kjører du bare seq, sier hmmgenerate (1, TRANS, EMIS) for å generere 1 nummer som er ditt neste observasjonssekvens og kalle det din prediksjon Anon, jeg er ikke kjent med den spesifikke Matlab-funksjonen du bruker (jeg bruker en gratis pakke i stedet), men generelt sett, ja, hvis du vil forutsi neste målvariabel, så er det det du gjør . I andre applikasjoner er handelsfolk mer interessert i tilstandsvariabelen (for eksempel et sikringsforhold, som ikke er direkte observerbart og dermed quothiddenquot), og tilstandsvariabelen prediksjon vil være fokus. Ernie takk Ernie. Disse funksjonene leveres av Matlab Statistics Toolbox. Det er fem funksjoner tilgjengelig der. hmmgenerate 8212 Genererer en sekvens av tilstander og utslipp fra en Markov-modell hmmestimate 8212 Beregner maksimal sannsynlighet estimater for overgangs - og utslippssannsynligheter fra en sekvens av utslipp og en kjent sekvens av stater hmmtrain 8212 Beregner maksimal sannsynlighet estimater for overgangs - og utslippssannsynligheter fra en sekvens av utslipp hmmviterbi 8212 Beregner den mest sannsynlige tilstandsstien for en skjult Markov-modell hmmdecode 8212 Beregner bakre tilstandssannsynligheter for en sekvens av utslipp Når det gjelder din kommentar om å forutse statens variabler, er virkeligheten at vi ikke aner hva er statene og hvor mange av dem bør det være slik at folk bare tar på seg noen vilkårlige tilstander quotSunny, Rainy, Cloudyquot eller ie (RiskOn, RiskOff, RiskNeutral) type scenario. For meg å få de mest sannsynlige tilstandene, må jeg bruke Viterbi-funksjonen. sannsynligvis hmmviterbi (seq, TRANS, EMIS). Men jeg må først finne ut de TRANS, EMIS sannsynlighetsmatrisen gitt vår egen seq. av observasjoner. TRANSEST2, EMISEST2 hmmtrain (seq, TRANSGUESS, EMISGUESS) Tross alt, det høres ut som det vil være ganske mye å anslå gjettearbeid her. Du estimerer sannsynlighetsmatrisen, og bruk den estimerte sannsynlighetsmatrisen til å utlede statene dine. Etter alle disse hardworkene, kan du finne en mengde statnumre som de kaller det. Svært Likelyquot-tilstand gitt Hva har skjedd? Spørsmålet er hvordan bruker vi det NÅ for fremtiden prediksjon Er jeg mangler noe her Anon, For å avgjøre hva en stat variabel skal være, ofte trenger du litt domenekunnskap. Dvs. du trenger mer enn HMM for å begrense din modell. Et godt eksempel er gitt i kapittel 3 i min nye bok, som illustrerer bruken av HMM for å finne sikringsforholdet til et samspillende par ETFer. Den statlige variabelen som er valgt i dette tilfellet, er ikke villig i det hele tatt. Også i dette tilfellet er målet ikke å forutse neste mål, selv om du kan velge å gjøre det. Jeg tror dette papiret fra Jerry Hong er verdt å lese for deg, veldig interessant (på HMM og SVM). eecs. berkeley. eduPubsTechRpts2010EECS-2010-63.pdf Hei Laurent, jeg har faktisk lest dette papiret før. Faktisk har noen samarbeidspartnere og jeg forsøkt å kopiere og utvide resultatene til flere aksjer. Anstrengelsen var en fiasko, og forsterket min mening at maskinlæringsteknikker som direkte lærer regler, er uegnede for handel. Ernie Dette er interessant. Jeg implementerte min versjon av markov-modellen og backtestene ga meg resultater av gjennomsnittlig 66 vinnersats på en timehandelsperiode over en kumulativ handelsperiode på 5 år. Jeg brukte deretter en ppmc-metode for disse resultatene, og gevinstfrekvensen gikk opp til et gjennomsnitt på 83. I forhold til faktisk handel har jeg vært trading i 7 måneder nå, og gjennomsnittlig gevinstforholdet er 69 ved hjelp av begge metodene. Det blir bedre med tiden og tilpasser seg også til endrede markedsforhold slik at jeg er sikker på det. Anyways bare si at det er mulig å gjøre denne tingen. Takk for din rapport om suksess med HMM-modellen. Ved PPMC, mener du partikkelfilter Monte Carlo Hi Ernie, Du nevnte i boken din at du brukte quotBuy på gapquot-strategi i live trading. Hvordan håndterer du et tilfelle der det ikke er noen handler for en eller flere instrumenter under pre-åpningssession Analyser historiske data, denne saken er noen ganger sant. Et annet problem oppstår når det er tradesquotes, men de er for gamle, for eksempel tidsstempel er lik 08:55 Am. Jeg vil være takknemlig for hjelpen Hei Ernie, Du nevnte i boken din at du brukte quotBuy på gapquot-strategi i live trading. Hvordan håndterer du et tilfelle der det ikke er noen handler for en eller flere instrumenter under pre-åpningssession Analyser historiske data, denne saken er noen ganger sant. Et annet problem oppstår når det er tradesquotes, men de er for gamle, for eksempel tidsstempel er lik 08:55 Am. Jeg vil være takknemlig for hjelpen Alle intradag-backtesting skal gjøres med sitater i stedet for handler. Sitater er alltid til stede klokken 9:30. Vel, når subjektforskningen direkte angår penger som gjør det mulig, er det helt meningsløst å forvente noen form for nyttig tilbakemeldingskompetanse: idioter bidrar, smarts tjener penger. Hvis noen har en fungerende ide, er det veldig enkelt å validere - tjene penger, alternativet ville være å bidra og ha en masse fine samtaler. 12. august 2016 12. august 2016 En Regime Switching Model: Momentum vs Mean Reversion I dag ønsket jeg å dele en lenke til mitt første innlegg på Quantopian, der jeg beskriver en strategi som bruker sosiale data for å bytte mellom gjennomsnittlige reversjons - og momentumbaserte handelsregimer. Denne prestasjonen blir oppnådd ved hjelp av en ny sosial faktor I8217ve opprettet. Jeg tror at denne strategien presenterer en ny tilnærming til regime-bytte. Denne strat representerer en avvik fra mine HFT-røtter, ettersom gjenbalanseperioden er 24 timer. Jeg tror jeg kunne bli vant til det slags rolig tempo, men spesielt med retur som disse8230 Som sagt er det sannsynligvis mange forbedringer, som for eksempel en adaptiv sosial terskel og et bedre vektingssystem. Men for en leketøymodell tror jeg det er ganske uttrykksfulle å vise hvordan du kan komme i gang. Akkurat nå handler strategien et univers på 50 Equity ETF8217s, men det kan sannsynligvis utvides til flere. Jeg ønsker å utvide dette til å handle med LongShort-aksjer også. Hvis du har spørsmål, kan du gjerne kommentere her eller bruke innlegget, direkte hvis du har en Quantopian-konto. Del dette: Post navigasjon Siste innlegg Siste kommentarer Kategorier

Gold Forex Trading Timer

Forex Market Timer Forex Market Timer. Når du skal handle, og når du ikke er til Forex-markedet, er det åpent 24 timer i døgnet. Det gir en flott mulighet for handelsmenn til å handle når som helst på dagen eller natten. Men når det ikke ser ut til å være så viktig i begynnelsen, er riktig tidspunkt for handel å være et av de viktigste punktene i å bli en vellykket Forex-aktør. Så når skal man vurdere å handle og hvorfor Den beste tiden for handel er når markedet er den mest aktive og derfor har det største volumet av handler. Aktivt handlede markeder vil skape en god sjanse til å fange en god handelsmulighet og gi fortjeneste. Mens rolige, sakte markeder vil kaste bort tiden din, må du slå av datamaskinen din og ikke engang forstyrre Live Forex Market Hours Monitor: Vurdert, forbedret og oppdatert 24. august 2012. Tilbakemelding Velkommen Forex trading timer, Forex trading tid: New York åpner på 08:00 til 17:00 EST (EDT) Tokyo åpner klokken 19:00 til 04:00 EST (EDT) Sydney åpner klokken 17:00 til 02:00 EST (EDT) London åpner klokken 3: Klokken 00.00 til 12.00 EST (EDT) Og så er det timer hvor to økter overlapper: New York og London: mellom klokken 8.00 og 12.00 på kvelden EST (EDT) Sydney og Tokyo: mellom klokken 19.00 mdash 2:00 EST (EDT) London og Tokyo: mellom 3:00 PM mdash 4:00 EST (EDT) For eksempel ville trading EURUSD, GBPUSD valutapar gi gode resultater mellom 8:00 og 12:00 EON EST når to markeder for disse valutaene er aktive. På de overlappende handelstimene finner du det høyeste volumet av handler og dermed flere sjanser til å vinne i valutamarkedet. Hva med din Forex megler Din megler vil tilby en handelsplattform med en viss tidsramme (tidsrammen vil avhenge av landet der megler opererer). Når du fokuserer på markedstider, bør du ignorere tidsrammen på plattformen din (i de fleste tilfeller er det irrelevant), og bruk i stedet universell klokken (ESTEDT) eller Market Hours Monitor for å identifisere handelsøkter. Hvis du ikke har valgt en Forex megler ennå, anbefaler vi Forex meglere sammenligning for å hjelpe søket ditt. Vi har gjort det enkelt for alle å overvåke Forex trading timer økter mens de er hvor som helst i verden: Last ned gratis Forex Market Timer Monitor v2.11 (535KB) Sist oppdatert: 5. oktober 2006. Dette er et enkelt program rettet mot Eastern Standard Time . Last ned gratis Forex Market Timer Monitor v2.12 (814KB) Sist oppdatert: 20. april 2007. Tidssone-alternativet legges til for de fleste nordamerikanske og europeiske landsmodeller. Kompensasjon: Ved utførelse av kundenes handler kan FXCM kompenseres på flere måter, som inkluderer , men er ikke begrenset til: lading faste partikkelbaserte provisjoner ved åpning og lukning av en handel, og legger til et oppslag til spredene det mottar fra sine likviditetsleverandører for bestemte kontotyper, og legger til en markering for rollover. Under eksekutormodellen Dealing Desk, kan FXCM fungere som en forhandler og kan motta ytterligere kompensasjon fra handel. Risiko Advarsel: Vår tjeneste omfatter produkter som handles på margen og bære en risiko for tap som overstiger dine deponerte midler. Produktene kan ikke være egnet for alle investorer. Sørg for at du fullt ut forstår de involverte risikoene. Høyrisiko Investeringsadvarsel: Valutahandel og - kontrakter for forskjeller på margen gir høy risiko, og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan opprettholde et tap som overstiger dine deponerte midler. Før du bestemmer deg for å handle med produkter som tilbys av FXCM, bør du nøye vurdere dine mål, økonomiske situasjoner, behov og nivå av erfaring. Du bør være oppmerksom på alle risikoene knyttet til handel på margin. FXCM gir generelle råd som ikke tar hensyn til dine mål, økonomiske situasjoner eller behov. Innholdet på denne nettsiden må ikke tolkes som personlig rådgivning. FXCM anbefaler at du søker råd fra en egen finansiell rådgiver. Vennligst klikk her for å lese full risiko advarsel. Forex Capital Markets Limited (FXCM LTD) er et driftsdatterselskap innen FXCM-gruppen av selskaper (samlet, FXCM-konsernet). Alle referanser på dette nettstedet til FXCM refererer til FXCM-gruppen. Forex Capital Markets Limited er autorisert og regulert i Storbritannia av Financial Conduct Authority. Registreringsnummer 217689. Skattebehandling: Den britiske skattebehandlingen av dine økonomiske satsingsaktiviteter avhenger av dine individuelle omstendigheter og kan bli endret i fremtiden, eller kan variere i andre jurisdiksjoner. Opphavsretts kopi 2017 Forex Capital Markets. Alle rettigheter reservert. Northern Amp Shell Building, 10 Lower Thames Street, 8. etasje, London EC3R 6AD Selskapet er innlemmet i England Amp. Wales No.04072877 med registrert kontor som ovenfor. Vi bruker informasjonskapsler for å forbedre ytelsen og funksjonaliteten til nettstedet vårt, noe som i siste instans forbedrer nettleseropplevelsen din. Ved å fortsette å bla gjennom dette nettstedet, godtar du vår bruk av informasjonskapsler. Du kan endre innstillingene for informasjonskapsel når som helst. Lær mer Nettleseren din er utdatertAt XM tilbyr vi både mikro - og standardkontoer som kan matche behovene til nybegynnere og erfarne forhandlere med fleksible handelsvilkår og utnytte opptil 888: 1. Vi tilbyr et utvalg av over 60 valutapar, edle metaller, energier og egenkapitalindekser med de mest konkurransedyktige sprekkene, og med den legendariske, ingen re-citerer utførelse av XM. Risiko Advarsel: Trading on margin-produkter innebærer et høyt risikonivå. Trading Timer Forex Market Timer Som et stort valutamarkedet lukkes, åpner en annen. Ifølge GMT, for eksempel, forex trading timer flytte rundt i verden slik: tilgjengelig i New York mellom 01:00 22:00 GMT klokken 22:00 GMT Sydney kommer på nettet Tokyo åpner klokken 00:00 og lukkes ved 09:00 GMT og for å fullføre løkken, åpner London klokken 8:00 og stenger klokka 05:00 GMT. Dette gjør det mulig for handelsmenn og meglere over hele verden, sammen med deltakelsen fra sentralbankene fra alle kontinenter, å handle online 24 timer i døgnet. Mer aktivitet, flere muligheter Forexmarkedet er åpent 24 timer i døgnet, og det er viktig å vite hvilke som er de mest aktive handelsperioder. For eksempel, hvis vi tar en mindre aktiv periode mellom 17:00 og 19:00 EST, etter at New York stenger og før Tokyo åpnes, vil Sydney være åpent for handel, men med mer beskjeden aktivitet enn de tre store øktene (London, USA, Tokyo). Derfor betyr mindre aktivitet mindre økonomisk mulighet. Hvis du vil bytte valutapar som EURUSD, GBPUSD eller USDCHF, finner du mer aktivitet mellom klokken 08.00 og 12.00 når både Europa og USA er aktive. Alertness and Opportunity Andre forex trading timer å passe på er utgivelsestider av regjeringsrapporter og offisielle økonomiske nyheter. Regjeringen utsteder tidsplaner for når nøyaktig disse pressemeldingene finner sted, men de koordinerer ikke utgivelser mellom de forskjellige landene. Det er derfor verdt å finne ut om de økonomiske indikatorene som er publisert i de forskjellige store landene, da disse sammenfaller med de mest aktive øyeblikkene i forex trading. Slik økt aktivitet betyr større muligheter i valutapriser, og noen ganger ordrer blir henrettet til priser som avviger fra de du forventet. Som handelsmann har du to hovedalternativer: Du kan enten inkludere nyhetsperioder i valutahandel, eller bestemme deg for bevisst å suspendere handel i disse perioder. Uansett hvilket alternativ du velger, bør du ta en proaktiv tilnærming når prisene plutselig endres under en pressemelding. Handelsmøter For daghandlere er de mest produktive timene mellom åpningen av Londons markeder klokken 08:00 og slutten av de amerikanske markedene klokken 22:00 GMT. Toppetiden for handel er når USA og London markeder overlapper mellom klokken 13.00 GMT klokken 16.00 GMT. Dagens hovedmøter er London, USA og Asiatiske markeder. Nedenfor er en kort oversikt over trading sesjoner som vil hjelpe deg med å få mest mulig ut av markedet: LONDON SESSION åpner klokken 8:00 GMT 5:00 GMT EUR, GBP, USD er de mest aktive valutaene US SESSION åpner klokken 13:00 GMT kl 22:00 GMT USD , EUR, GBP, AUD, JPY er de mest aktive valutaene ASIAN SESSION åpner klokka 10.00 GMT på søndag ettermiddag, går inn i den europeiske handelssesjonen klokka 9.00 GMT, ikke særlig egnet for dagshandel. Telefon Trading XM trading timer er mellom søndag 22:05 GMT og fredag ​​21:50 GMT. Når vårt kontorbord er stengt, utfører handelsplattformen ikke handler, og dets funksjoner er kun tilgjengelig for visning. For eventuelle henvendelser, tekniske problemer eller umiddelbar støtte, kan du kontakte vår kundeservice døgnet rundt via e-post eller live chat når som helst. Hvis du ikke har PCen din, vennligst sørg for at du har innloggingsinformasjonen til deg, slik at vårt supportteam kan hjelpe deg med dine bestillinger. For lukkeposisjoner, innstilling av en fortjeneste eller stoppordre på en eksisterende posisjon, må du også gi oss billettnummeret ditt. Så alt du trenger å gjøre er å be om et toveis sitat på et bestemt valutapar og angi transaksjonsstørrelsen (for eksempel, jeg liker et Dollar Japanese Yen-sitat for 10 mange.). Husk at hvis passordgodkjenning mislykkes, eller du ikke vil gjennomgå denne prosessen, kan vi ikke utføre instruksjonene dine. Juridisk: XM er et handelsnavn for Trading Point Holdings Ltd, registreringsnummer: HE 322690, (12 Richard Verengaria Street, Araouzos Castle Court, 3. etasje 3042 Limassol, Kypros), som helt eier Trading Point of Financial Instruments Ltd (Kypros), registreringsnummer: HE 251334, (12 Richard Verengaria Street, Araouzos Castle Court, 3. etasje, 3042 Limassol, Kypros). Dette nettstedet drives av Trading Point of Financial Instruments Ltd. Trading Point of Financial Instruments Ltd er regulert av Kypros Securities and Exchange Commission (CySEC) under lisensnummer 12010, og registrert hos FCA (FSA, UK) under referansenummer. 538324. Trading Point of Financial Instruments Ltd opererer i samsvar med EUs marked for finansielle instrumenter (MiFID). Risiko Advarsel: Forex Trading innebærer betydelig risiko for din investerte kapital. Vennligst les og vær sikker på at du forstår vår risikoprisering fullt ut. Begrensede områder: Trading Point of Financial Instruments Ltd gir ikke tjenester til borgere fra bestemte regioner, som for eksempel USA.

Online Handel Of Aksjer

Hvordan Online Trading Works Legend har det at Joseph Kennedy solgte all den aksjen han eide dagen før quotBlack Thursday, citerer starten på den katastrofale 1929-aksjemarkedet. Mange investorer led enorme tap i krasjet, som ble en av kjennetegnene til den store depresjonen. Hva gjorde Kennedy selge Ifølge historien, fikk han et lager tips fra en shoeshine gutt. På 1920-tallet var aksjemarkedet riket til de rike og mektige. Kennedy trodde at hvis en shoeshine gutt kunne eie lager, må noe ha gått veldig galt. Nå har mange kvoter med egne aksjer. Online trading har gitt alle som har en datamaskin, nok penger til å åpne en konto og en rimelig god økonomisk historie muligheten til å investere i markedet. Du trenger ikke å ha en personlig megler eller en engangsformue for å gjøre det, og de fleste analytikere er enige om at gjennomsnittlig handelshandel er ikke lenger et tegn på forestående doom. Markedet er blitt mer tilgjengelig, men det betyr ikke at du bør ta online handel lett. I denne artikkelen ser du godt på de ulike typer online trading kontoer, samt hvordan du velger en online megling, gjøre handler og beskytte deg mot svindel. Gjennomgang av aksjer Amp Markets Gjennomgang av aksjer Amp Markets Før vi ser på verden av online trading, kan vi ta en rask titt på det grunnleggende om aksjemarkedet. Hvis du allerede har lest How Stocks og Stock Market Work. Du kan gå videre til neste del. En andel av aksjen er i utgangspunktet et lite stykke av et selskap. Aksjonærer - folk som kjøper aksje - investerer i fremtiden til et selskap så lenge de eier sine aksjer. Prisen på en aksje varierer etter økonomiske forhold, ytelsen til selskapet og investorens holdninger. Første gang et selskap tilbyr sine aksjer for offentlig salg kalles det første offentlige tilbudet (IPO), også kjent som quotgoing public. quot. Når en bedrift gir en fortjeneste, kan den dele pengene med sine aksjonærer ved å utstede et utbytte. En bedrift kan også spare sin fortjeneste eller investere den igjen ved å gjøre forbedringer i virksomheten eller ansette nye mennesker. Aksjer som utsteder hyppige utbytte er inntektsbeholdninger. Aksjer i selskaper som re-investerer sin fortjeneste er vekst aksjer. Meglere kjøper og selger aksjer gjennom en bytte, lader en kommisjon gjøre det. En megler er rett og slett en person som har lisens til å handle aksjer gjennom utvekslingen. En megler kan være på handelsgulvet eller kan lage handler via telefon eller elektronisk. En utveksling er som et lager hvor folk kjøper og selger aksjer. En person eller datamaskin må samsvare med hver kjøpsordre til en salgsordre, og omvendt. Noen utvekslinger fungerer som auksjoner på en faktisk trading floor, og andre matcher kjøpere til selgere elektronisk. Noen eksempler på store børser er: Globale børser har en liste over store børser. OTC-aksjer er ikke notert på en større børs, og du kan se opp informasjon om dem på OTC Bulletin Board eller PinkSheets. Når du kjøper og selger aksjer på nettet, bruker du en online megler som i stor grad tar stedet for en menneskelig megler. Du bruker fortsatt ekte penger, men i stedet for å snakke med noen om investeringer bestemmer du hvilke aksjer som skal kjøpes og selges, og du ber om handler selv. Noen online meglerhus tilbyr råd fra meglere og meglerassistenter som en del av deres tjeneste. Hvis du trenger en megler for å hjelpe deg med dine handler, må du velge et firma som tilbyr den tjenesten. Vel se på andre kvaliteter å se etter i en online megling neste. Skriv ut x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquothttpx3Ax2Fx2Fhowstuffworksx2Ftracy-v-Wilson-author. htmquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Tracyx20V. x0Ax09x09Wilsonx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Onlinex20Tradingx20Worksquotx2029x20Decemberx202005.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Fonline-bankingx2Fonline-trading. htmampgtx3Bx2022x20Februaryx202017 hrefCitation amp DateOnline Broker Partnere Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Sitat Oppsummering Sitat interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Best Online Stock Trading Sites Ikke i USA Mange bedrifter er tilgjengelige for personer som bor i utlandet, men noen gjør. OptionsHouse tilbyr tjenester til Kina, Tyskland, Hong Kong, India, Singapore, Taiwan og Storbritannia. OptionsXpress skiller folk opp fra Australia og Singapore. Questtrade er et populært alternativ for kanadiske borgere som ønsker å investere i amerikanske markeder. Denne anmeldelsen er ikke for daghandlere eller high rollers som ville kunne ta et 10.000 minimum i stride. Snakket med folkene som begynte med en ydmyk sum og de samme smarts som millioner av andre som handler på nettet. Vi begynte med en liste over 37 aksjeselskapssider som for øyeblikket opererer og er tilgjengelige for amerikanske markeder og målt hvordan de stablet seg på alt fra klasser til kalkulatorer til blogger. Vi stakk også rundt deres nettbaserte rykte (hva var andre folk sier) og konsultert med økonomiske eksperter på hva som virkelig gjaldt for nye handelsmenn. En ting å merke seg: Mens kostnaden av provisjonene beløpet et nettsted belaster når du foretar en handel i forhold til våre valg, ledet det oss ikke til beslutningen. Med de laveste provisjonene, endte vi ofte med å ofre flere av lærings - og tjenestevilkårene, som er greit hvis du vet hva du gjør (og gjør mye av det), men ikke så bra hvis du bare starter. Hvis du ikke handler hele tiden, bør en 5 eller enda 9 aksjeselskap ikke drepe drømmene dine om pensjon. Vi så etter en rimelig minimumsinvestering. Vi kjenner ikke til mange nye investorer med en Nissans verdt i kontanter som ligger rundt, så vi hoppet over et nettsted som krevde at du skulle ha mer enn 2500 for å komme i gang, om mengden av en anstendig avkastning eller årlig bonus. Dette betydde at vi måtte kutte noen av de store guttene her, som Interactive Brokers, et nettsted for aktive handelsmenn som har fått en 4-stjerners rating ut av 5 fra Barrons de siste seks årene. Det krever en 10 000 minimumsinvestering (eller, interessant, 3000 hvis du er under 25 år). Vi har også forlatt TradeStation, som har et rykte for å være en av de beste for aktive, sofistikerte handelsmenn, men krever minimum 5.000 for å komme inn. Hvis du starter med bare noen få dollar, hadde tre av våre toppvalg ikke noe minimum til investere: TD Ameritrade. Merrill Edge. og TradeKing. Contenders kuttet: 7 Vi var ned til åtte finalister. Vi spilte i den økonomiske sandkassen på nettsteder du har sikkert hørt om: Scottrade, TD Ameritrade, Fidelity, Merrill Edge, optionsXpress, ETRADE, TradeKing og Charles Schwab. Vår plan var å ta de resterende åtte nettstedene og gjøre falske handler ved hjelp av demo kontoer. Vårt startscenario: En ny investor med om lag 2500 fra en avkastning klar til å komme inn i investeringsspillet. Først ønsket vi å gjøre en rask handel. Vi hadde lest at LinkedIn var et varmt lager, så vi ville definitivt sette ned ca 1000 der. Dette ville være den første testen: Hvor enkelt er det å bare kjøpe en aksje du vet at du vil Ønsker å kjøpe 1000 i LinkedIn tar mer enn å klikke på en knapp. Du må kjøpe aksjer som selges i aksjekurser (i motsetning til 1 trinn) for å få antall aksjer du vil ha, du må dele det beløpet du er villig til å investere etter pris. For å komme i gang med å utføre handelen, er det ganske lignende på alle sider: Når du klikker på Trade, tar du til et bestillingsvindu for å angi hvilket lager du vil handle og hvor mange aksjer du vil kjøpe. Du kan ikke bare legge inn aksjeneavnet, enten du trenger symbolet i stedet, så vi verdsatt da det var en lenke til et symbol-oppslagsverktøy. Vi likte også når det var en kalkulator på tidspunktet for testingen, LinkedIns lager var på rundt 135, og det tok litt rask matte å finne ut hvor mange aksjer utgjorde 1000. (Peker på Merrill Edge for å ha både symboloppslaget og en glatt kalkulator innebygd i bestillingsvinduet.) Da ønsket vi å undersøke og oppdage nye investeringer. For de resterende 1500 visste vi at vi ønsket en trygg investering for å diversifisere og minimere risikoen. Klassisk rådgivning (tenk: fra morfaren din) er å gå med AAA-klassifiserte obligasjoner. Dette var den andre testen: Hvor lett vil det være å undersøke og finne en sikker binding basert på hver nettside filtre og forslag Hvis det gjorde det enkelt å finne obligasjoner, er det sjansen for at du kan finne noen slags investeringer du ser for i fremtiden. Her var TD Ameritrade standout: Dens Bond Wizard guidet oss gjennom all forskning med fløyel tau og gjorde det smertefritt å kjøpe. Og vi ønsket å gå til aksjehandelskole. Nesten hvert nettsted har en seksjon med tittelen Utdanning eller veiledning og råd, men når du klikket på dem, ble forskjellene tydelige. Noen nettsteder ga oss rullegardinmenyer med artikler om ulike emner, mens andre fikk oss glade med å lære baner, kreative videoer og filtreringsalternativer. Vi ønsket også å dykke inn i hver enkelt ressurs, inkludert kalkulatorer, kurs og varsler for å se hvilket firma som imponerte oss mest. La oss påpeke nå: Alle åtte av nettstedene vi utforsket er absolutt verdig av pengene dine. De har førsteklasses pedagogiske materialer, verktøy og støtte, og de jobber også alle. Våre valg er basert på våre erfaringer, men uansett hvilken du velger, vil du være i gode hender. Våre plukker for de beste Online Stock Trading-nettstedene Fidelity Clean design vi elsker å se på, i tillegg til skolegang for å komme oss i gang og plattformer for å hjelpe oss med å vokse. Hvis du er en ny investor med minst 2500, er Fidelity det beste stedet å få deg i spillet og for å holde deg der lenge. Fra 2013 hadde Fidelity et forferdelig rykte for å være vanskelig å bruke, og det tok tydeligvis tilbakemeldingen seriøst i 2015, Fidelity oppfrisket alt fra teknologi til infrastruktur til design. Vi har funnet ut at den oppdaterte siden gir en perfekt balanse, og gir oss nok informasjon til å forstå det større bildet uten å overvelde oss med data. Fra da vi først loggte, scoret det poeng på design. Boom: Det er kontosaldoen din, i store tall øverst til venstre. Det er spørsmålet vi alle vil vite mest, riktig: Hvor mye penger har jeg også, vises front-and-center er dagene gevinster eller tap. Innenfor denne sammendragssiden kan du minimere og utvide moduler, for eksempel balansehistorikk, ressursfordeling og markedsgrafer. Når vi logget ut og logget inn igjen, hadde det husket våre preferanser. I sammendraget Guidede porteføljer viser Fidelity deg et lettforståelig ringdiagram over ressursallokering, slik at du kan sørge for at du er diversifisert. Enda bedre markerer områdene med symboler: Et oransje, trekantet forsiktighetsskilt tilsier at du betaler nærmere oppmerksomhet En gul lyspære forteller deg at det har en ide for deg å undersøke, og en grønn sirkel med et merke betyr at du er på sporet. For brukere som trenger veiledning for å vite hvor de kanskje må justere, er dette en velkommen hjelp. Fidelity har tenkt på ting du ikke engang visste at du ønsket. Nyhetsbrevet Om investeringen inneholder artikler som er filtrert til midler du har kjøpt, slik at du kan holde øye med nyheter som kan påvirke verdien av selskaper du investerte i, vi så ikke så lett tilgjengelig andre steder. Den gir deg en online notatbok der du kan organisere ideer for å komme tilbake til. På en eller annen måte klarte Fidelity å legge inn alle disse tilleggene uten å knytte nettstedet. Planleggings - og veiledningssenteret, som selskapet også gjennomgått i 2015, gir hundrevis av artikler, webcasts og kurs du kan filtrere etter media, emne og erfaringsnivå, noe som gjør det enkelt å finne det du trenger å lære riktig når du trenger å Lær det. Vi snakket med Rob Beauregard, direktør for PR på Fidelity, som forklarte: P038G-senteret integrerer både pensjonsplanlegging og investeringsveiledning i en ressurs for å hjelpe investorer til å utvikle en plan, spore fremgang over tid, og enkelt vurdere hva som skjer hvis scenarier. Dette utdanningsforumet er ikke det mest innovative vi fant TD Ameritrade står der ute, men det er ekstremt robust, godt gjennomtenkt og smart utført. Saken Fidelity virkelig gjør det beste er forskning. Barrons ga det en 4.9 av 5 for Research Amenities og en 4.8 for Porteføljeanalyse og - rapporter, og vi kan få tilbake disse scoreene. Rapportene var det beste vi fant, med informasjon fra 19 firmaer, samt filtre for å finne det beste forskningsfirmaet for deg basert på dine preferanser. Hvert forskningsfirma er også vurdert for nøyaktighet, slik at du kan stole på at informasjonen du får, er verdifull. For å få en følelse av sosial følelse, syntetiserer Fidelity selv innlegg fra sosiale medier og scorer dem fra minus 4,25 til 4,25, slik at du kan få mer enn bare meningen med den ene fyren du følger på Twitter. Ikke sikker på hvordan du får hodet ditt pakket rundt hver rapport. Fidelity-embedsmuligheter kobler tilbake til sitt læringssenter, som bryter alt ned i artikler og videoer av erfaringsnivå. Fidelitys ActiveTraderPro-plattform er designet for avanserte forhandlere, og mens vi ikke brukte mye tid på å teste den, har den imponerende funksjoner som kan sammenlignes med TD Ameritrades bedre kjente thinkorswim-plattform. Hvis du er ute etter å holde fast med det samme selskapet som du vokser dine ferdigheter og potensielt blir mer aktive, kan Fidelity definitivt ta imot men pass opp du må gjøre minst 36 handler per år for å få tilgang til ActiveTraderPro, og du vil ikke ha tilgang til futures (Fidelity tilbyr ikke det produktet). Til sammenligning lar TD Ameritrade noen bruke thinkerswim, selv om dens kapasiteter langt overstiger hva de fleste begynnelseshandlere noensinne vil bruke, og gir opp handel i internasjonale markeder, som Fidelity tilbyr, for futures. Hvis du har store planer for å bli en daghandler som dabbles i futures, foreslår vi at du hopper over Fidelity og går over til TD Ameritrade. Ved 2.500 er Fidelity knyttet til Scottrade for den høyeste minimumsbalansen av våre siste åtte utfordrere, ikke en stor avtale siden 2.500 er ikke en stor mengde, men det skiller seg ut i forhold til TD Ameritrades 0 og ETRADEs 500 minimums. Og mens nettstedet er tilpassbart, er det ikke i den grad vi så med ETRADE. Det du får, er mye hjelp: På toppen av sine fantastiske ressurser har Fidelity mer enn 190 kontorer over hele USA, samt kundeservice representanter klar til å hjelpe 247, en funksjon vi elsket, og en som TradeKing, Scottrade , og optionsXpress mangler. Med en aksjehandelskommisjon på 7,95, er Fidelity gjennomsnittlig på bekostning av våre konkurrenter. (Av våre finalister var den billigste kommisjonen for aksjehandel 4,95 med TradeKing, og den høyeste var 9,99 for både ETRADE og TD Ameritrade.) Men når det gjelder Fidelity, er støtten du får underveis, vel verdt å betale litt mer . Best å vokse med: TD Ameritrade TD Ameritrade Det gjør læring å handle morsomt, og har så mange plattformer at vekstpotensialet ditt er ubegrenset. TD Ameritrade var hals og hals med Fidelity hele veien, og på noen få måter imponerte oss enda mer. Case in point: Dens utdanning ressurser, som TD Ameritrade hovedsakelig ble til spill, noe studier har vist gjør det mer sannsynlig at du faktisk forblir engasjert og lærer mer. Læringssenteret inneholder 100 videoer, ni kurs og vanlige nettsider med nivåer og alternativer som passer for hver bruker, fra Rookie Essentials til Guru Essentials. Nylig oppdatert de siste to årene, dette mer enn doblet mengden videoer som selskapet tidligere hadde. Kursene er korte, animerte videoer med god produksjonskvalitet og den beste stilen vi har sett. Mens andre nettsteder har videoer som hovedsakelig ser ut som PowerPoint-presentasjoner av snakkende hoder, er TD Ameritrades-leksjonene tegneserieaktige og morsomme uten å være cheesy. TD Ameritrade8217s bruker samurai i en video for å forklare futures. Disse interaktive kursene og vurderingene tester din læring, inkludert Portfolio Rookie Assessment, som karakteriserer hvert svar umiddelbart, og når du svarer feil, hjelper du å forstå hvorfor. Også hver video du ser er tildelt en viss mengde poeng (disse legger opp til prestasjoner), som du kan vinne og vise frem på din virtuelle troféhylle fra Stocks Rookie til Portfolio Management Guru. I tillegg til sin video leksjon, tilbyr TD Ameritrade live casts, som også tjener deg poeng. Disse inkluderer en daglig morgenkamp 15 minutter med relevante nyheter, kunngjøringer, arrangementer og inntjening. Det avsluttes også hver uke med Wall Street Wrap-up, som oppsummerer markedsaktiviteten for uken. Med alle disse ressursene kan du utarbeide en læringsbane som fungerer for deg. En annen ting å se frem til: I 2016 startet TD Ameritrade prosessen for å skaffe Scottrade. It8217s vil ta en stund en pressemelding sier systemer som vunnet8217t konvergerer til 2018, men å legge til Scottrade8217s toppkvalitets kundeservice til et allerede robust arsenal av tilbud, vil bare gjøre TD Ameritrade sterkere. At læring kan ta deg så langt du vil gå. TD Ameritrade har tre plattformer, og selv om hver er tilgjengelig for alle (ikke pre-reqs som med Fidelitys ActiveTraderPro), er de designet for å appellere til ulike nivåer av handelsfolk: standardwebsiden, som fungerer bra for nybegynnere thinkorswim, for profesjonelle handelsmenn og TradeArchitect, som treffer det søte stedet mellom de to andre. Som med Fidelity, er det ingen tak for dine ferdigheter, men TD Ameritrade gir mer konkrete stepping stones for å hjelpe deg med å skala opp og ned. (Og hvis du liker mobil handel, kombinerer TD Ameritrades app-vurderinger for sine Android - og IOS-plattformer trompet alle andre.) Fordeler kan dra nytte av TD Ameritrade8217s thinkorswim (topp), mens TradeArchitect (bottom) er rettet mot mid-level brukere. Det eneste stedet TD Ameritrade mistet poeng med oss ​​var på design. Det er en dock på høyre side som du kan tilpasse og minimere, men hoveddashen er ikke så fleksibel som Fidelitys eller ETRADEs. Theres også et panel på bunnen som du ikke kan kvitte seg med, noe som gjorde oss litt små nøtter fordi det fulgte oss overalt, og tok opp skjermfast eiendom når vi ville ha foretrukket å minimere det. Resten av TD Ameritrades-funksjonene var på nivå med Fidelitys, og på samme måte tilbød den alle typer produkt med unntak av internasjonale markeder. Når det er sagt, kl 9,99 knytter det seg til ETRADE for høyeste provisjon ut av alle våre konkurrenter. Beste lavprisalternativ: TradeKing TradeKing Dette nettstedet er enkelt, funksjonelt og det billigste av det beste. Det ultimate målet med å investere er å tjene penger, og en stor del av å tjene penger sparer penger i utgangspunktet. Med TradeKing får du aksjehandel for 4,95, den laveste av våre toppkonkurrenter med opptil 5 per handel, selv for meglerassistert handler. Det er ikke noe minimum å investere, men du må ha minst 2500 balanse 12 måneder for å unngå en 50 års inaktivitetsavgift. Med TradeKing, vil du miste 247-støtten du får med Fidelity og TD Ameritrade, men så langt som service og brukervennlighet, det er det eneste stedet det mistet poeng. Den tilbyr nesten like mange investeringsalternativer som våre andre ledende konkurrenter alt unntatt futures og trading på internasjonale markeder. Designet her er ikke kommer til å wow deg, men det er heller ikke dårlig heller. Dens enkle, og enkle, er bedre enn den rotete galskapen til noen andre nettsteder. TradeKing tilbyr to nettbaserte plattformer, en som fungerer for nybegynnere og TradeKing Live, en streamingtjeneste som du kan vokse til når du går videre. Vi fant utdanningsmaterialene til å være tilstrekkelig. Du kan lære mye på dette nettstedet, og det gjør en god jobb med å organisere artiklene etter sikkerhetstype, markedsutsikt og erfaringsnivå (rookies, veteraner eller all-stars). Selskapet får også ekstra poeng for rask kundeservice og aktive brukerfora. Men du får ikke den samme håndholdingen vi ønsket og likte på andre nettsteder. Som Kiplinger sier, er TradeKing bygget for seriøse handelsmenn som handler aktivt og i store mengder. Men hvis du ser etter det billigste alternativet, gi dette nettstedet et forsøk. En ting å merke seg: TradeKing ble nylig kjøpt av Ally Bank, men i henhold til nettstedet vil grensesnittet forbli det samme, og i overskuelig fremtid vil there8217ll ikke bli endret i priser for TradeKing-kunder, inkludert verdipapirer, rådgivere og Forex-kunder. Andre Online Stock Trading Sites å vurdere Low Cost Honorable Nevn: OptionsHouse Mens OptionsHouse har gode priser og et lavt minimum, er det, som navnet antyder, for det meste for opsjonshandlere som de fleste eksperter sier er et godt utgangspunkt for nybegynnere. Du kan imidlertid fortsatt kjøpe aksjer, obligasjoner og futures der, og det koster bare 4,95 for provisjoner, så vi ønsket ikke å la det helt ut. Dens pedagogiske ressurser er opsjoner-tunge, men det er en populær plattform og en verdt å vurdere om bare for besparelsene. En annen grunn til å holde det i arsenalet: I 2016 ble OptionsHouse kjøpt av ETrade, og vi kan forutse begge plattformene å integrere sine verktøy og tjenester for å bli et virkelig robust kraftverk. For øyeblikket mister du 247 støtte som TradeKing, men OptionsHouse tilbyr telefon, email og chat når den er åpen. Før nybegynnere vil umiddelbart skrive det av: OptionsHouse lager din konto med 5.000 falske penger, slik at du kan øve uten risiko for å miste en krone. Og hvis du har spørsmål om porteføljen din, har den en unik funksjon der avanserte handelseksperter holder kontorstid. Best for litt høyere roller: Charles Schwab Charles Schwab er en klar leder innen feltet, spesielt innen forskning, med rapporter fra Morningstar, Argus, Ned Davis Research, Credit Suisse, Vickers, Reuters Research og S038P. Selv om dette ikke er så mange som Fidelity, gir det også egne proprietære rapporter, inkludert Kjøp-Hold-Selg meninger, anbefalinger og teknisk kommentar til bransjer og spesifikke investeringer. For all denne informasjonen er gebyrene høye, men ikke høyest, til 8,95 for aksjehandel. Vi var begeistret av sin ivrige handelsgruppe og Schwab Intelligent Portfolios, en slags robo-rådgiver som overvåker og balanserer porteføljen din, selv om du må ha påført 5000 i kontoen din før du kan bruke denne funksjonen. Det er verdt å merke seg at Charles Schwab kjøpte optionsXpress i 2011. Selv om det ikke har integrert nettsteder ennå, sa selskapet det som planen. For nå, hvis en forhandler bestemmer seg for å bruke optionsXpress så vel som Charles Schwab, vil deres kontoinformasjon være tilgjengelig i fellesskap på Schwab-siden. Best Integrated Banking: Merrill Edge Hvis du ønsker å gjøre banken din sammen med din handel, og spesielt hvis du er en Bank of America-kunde allerede, kan Merrill Edge være riktig for deg. For Bank of America-kunder, inkluderer fordelene enkel overføring av penger, ett innlogging for alle kontoene dine på en skjerm og regningslønn. Mest imponerende var 8220My Financial Picture, 8221 en budsjetttracker hvor du kan merke dine transaksjoner, likt Mint. Hvis du ikke er en Bank of America-kunde, vil du ikke dra nytte av denne integrasjonen. BoA-ressurser bidrar imidlertid til å bøte opp Merrill Edges utdanningsseksjon, med ytterligere forskning og data som hjelper deg med å investere smart, for eksempel Bank of America8217s Merrill Lynch Global Research, en analysetjeneste med informasjon om mer enn 3000 aksjer. Porteføljeanalysen X-Ray evaluerer porteføljens ytelse basert på diversifisering, sektor og geografisk distribusjon. Best Site Customization: ETRADE Så snart du logger på, spør ETRADE hvilken side du vil bruke som destinasjonsside, for eksempel porteføljer eller kontoer. Designet for 360 Dashboard er ikke så visuelt behagelig som Fidelitys dashboard, men dets tilpasning kan ikke slå. Hver widget (se lister, varsler og saldoer) kan trekkes og slippes i hvilken som helst rekkefølge du vil ha. Du kan til og med spille med bredden på hvordan paneler vises og tilpasse visningen. Den tilbyr også en tilpassbar varslingsmodul, hvor du kan velge en aksje og bli varslet om et hvilket som helst antall hendelser: høyt mål, lavt mål, daglig prosentvis opp eller ned, PE høyt eller lavt mål og volum. Nyhetsvarsler gir deg beskjed om en oppgradering eller nedgradering av aksjer, er i spill, eller har inntjening eller en delt varsel. Og mens det kan se ut som om du bare kan sende varslene til e-posten din, har det en løsning for å sende dem som tekster også. For å finne et obligasjonslån, synes ETRADE å outsource denne informasjonen, som vi ble sendt til bonddesketrade, som er et annet selskap: Tradeweb. Det ser ut som ETRADEs dashboard, men du mister noen av de tilpassbare funksjonalitetene. Mest personlig service: Scottrade Hvis individuell service er viktig for deg, så vil Scottrade være ditt beste valg. Det er enkelt å registrere deg, og når du gjør det, får du en samtale som ønsker deg velkommen til firmaet og lar deg vite hvor din nærmeste gren blant dens 500 ligger. Den er vert for person-seminarer med titler som spenner fra styrking av aksjeanalyse med grunnlag for å gjenkjenne diagrammønstre til spotmuligheter. Hvis du har spørsmål, står mer enn 1500 investeringskonsulenter klar til å hjelpe deg. Prisen er også lavere enn gjennomsnittet blant våre toppvalg, med aksjekvitteringer på 7 flater. På nettet er nettstedet tilstrekkelig. Vi var imponert over designen (er de fanehullene pixelated) Men hjemmesiden har flotte tilpasningsmuligheter, og vi kunne finne alt vi trengte da vi trengte det. Hold deg oppdatert for denne spilleren til å bli en sann toppkonkurrent, skjønt. I 2016 gjorde TD Ameritrade bevegelser for å erverve Scottrade, og avtalen forventes å lukke høsten 2017, med 8220an forventet å rydde konverteringen til TD Ameritrade-systemene i 2018,8221 ifølge en pressemelding. Med Scottrade8217s killer kundeservice og TD Ameritrade8217s fantastiske service tilbud, vil it8217s være et hardt par å slå. Best Online Stock Trading Sites: Oppsummerte Aksjer. en del av et eierskap. Tenk at selskapet er som en kake, og du får et stykke. Hvis kaken vokser, vokser skiven. Så jo mer verdifulle selskapet, jo mer verdifulle aksjen du kjøpte. Dessverre er omvendt sant også. Nivå: Nybegynner. en kontrakt mellom en kjøper og en selger for å kjøpe eller selge noe til en bestemt pris på et bestemt tidspunkt, i utgangspunktet som en måte å satse på fremtidig pris på en investering. Nivå: Avanserte Obligasjoner. et lån du gjør til et selskap eller en regjering i bytte for interesse og prinsippet tilbake i en fremtidig dato. Hvis byen din ønsker et nytt stadion, kan det for eksempel utgjøre et bånd til å betale for det. Disse investeringene er vurdert for sikkerhet av tredjeparts selskaper, med AAA som minst risikofylte. Nivå: nybegynner Forex. kort for valuta, evnen til å handle valutaer på dette markedet, som er den største i verden, og spekulere på hva dagens yen for eksempel vil koste i morgen. Nivå: Avanserte Futures. kort for futures kontrakt. Dette er en avtale om å kjøpe eller selge eiendeler, for eksempel varer eller aksjer, til en fast pris som skal leveres og betales senere. Hvis du tror du kan spekulere på gullprisen på neste år, er dette fondet for deg. Nivå: Avanserte ETFer. kort for børsnotert fond. Disse er investeringsfond som handler som en aksje på en børs, men deres ytelse sporer en underliggende kurv av aksjer. De gir diversifisering innen ett investeringsprodukt, slik at de gir lavere risiko enn futures. Nivå: nybegynner Forvente å bli rik raskt kan få deg til å miste alt. Investering er fremfor alt en disiplin, så kom opp med en investeringsstrategi og hold deg til den. Hvis et løfte om rikdom kommer med en dyr prislapp for klasser eller seminarer, er det definitivt for godt å være sant. Gjennomsnittlig langsiktig avkastning på en aksje er rundt 7 prosent. så hvis du svinger rundt det på kontoene dine, gjør du det bra. Den vanligste feilen en ny handelsmann gjør er at de åpner en handel som er større enn de burde. De blir alle tatt opp i tanken om at aksjemarkedet er gullgryten. En ny handelsmann må handle med enda mindre størrelse enn de tror og være fornøyd med å samle små vinner. Pete Garner Investment writer Skruppelløse handelsfirmaer er også en realitet, så hvis du velger å gå med et selskap som ikke er på denne listen, må du sørge for at du bruker minst 20-30 minutter for å undersøke det. Kjør fra alle som forteller deg at de har insiderinformasjon om en handel, eller du kan få det samme raparket som Martha Stewart. Vær også forsiktig med alle som presser deg eller gjør at du føler at dette er en gang i livet. Samlet sett vær veldig skeptisk, gjør din forskning, og husk det er ikke noe slikt som en gratis lunsj. Hvor diversifisert porteføljen din skal være, er et spørsmål om hvor mye risiko du kan ta på. Det er et aldersrelatert spørsmål, sier Randy Cameron, porteføljeforvalter og investeringsrådgiver med 35 års erfaring. For en yngre person, er Id svært aggressiv når det gjelder eksponering for aksjer, både store, mellomstore og småkapitalbeholdninger. (Her står cap for kapitalisering. Dette betyr bare hvor stor eller liten et selskap er.) Id vektlegger dem på 85-90 prosent av en portefølje, sier Cameron, med balansen går til et obligasjonslån, ETFer og litt penger. Yngre investorer, eller investorer uten barns økonomiske ansvar, kan takle mer risiko, forklarer Cameron. Men etter hvert som du blir eldre eller har barn, vil du balansere porteføljen din med lavere risiko investeringer, ettersom du ikke har så mye fleksibilitet eller tid til å gjøre opp for tap. The Bottom Line Theres en risiko i å investere, men ikke glem det er også en risiko for ikke å investere mangler ut av kraften i sammensatt interesse. Bruk et nettsted som har gode læringsverktøy og ressurser, diversifiser porteføljen din, og vær disiplinerte, og du vil være et skritt nærmere sikring av fremtiden. Fidelity Fidelity er den beste online aksjemarkedet for nybegynnere og for profesjonelle også. Spill med dine egne falske penger. Gi deg selv noen få tusen i falske penger og spill investor for litt mens du får tak i det. Bare start. Selv med bare en virtuell portefølje. Start og deretter forplikte seg til å bygge over tid, sier Barratt. Don8217t forventer at noe stort skal skje på kort tid, bygge penger på musklene ved å ta risiko i en virtuell portefølje. TD Ameritrade tilbyr paperMoney, den virtuelle handelsplattformen. Hvis du åpner en konto, tilbyr OptionsHouse sin paperTRADE-konto for å teste dine strategier. Utenfor aktuelle handelssteder tilbyr MarketWatch og Investopedia simulatorer for å komme i gang. Kjøp det du vet. Våre eksperter foreslår at du begynner med å se på ditt eget liv. Kjøp det du vet, hvor du er. Hvis du kan, identifiser gode bedrifter lokalt, sier Cameron. Se etter selskaper du og dine venner snakker om, de med planer om å gå nasjonalt. Når det gjelder hvor mye tid og penger du trenger, start med det du har, sier Cameron. Det er bokstavelig talt ingen minimum å komme i gang. Du kan kjøpe en andel av et selskap hvis du vil. Ikke sjekk kontoen din for ofte. De beste investorene er i det for lang tid. Hvis du sjekker kontoen din for ofte, kan du reagere på fluktuasjonene i markedet for fort. Personlig finansekspert Ramit Sethi har skrevet at du bør sjekke investeringene, sannsynligvis hvert par måneder, med en stor gjennomgang hvert år. På mange steder kan du også sette et varsel hvis en lager dykker. Annet enn det, bare sett en kvartalsvis gjentakende avtale slik at du vet at du skal håndtere det til rett tid. Hvis du sparer for pensjon, foreslår en nylig John Oliver-skit at du investerer i lavprisindeksfond, og la det være alene. Du bør sjekke det om så ofte som du Google, om Gene Hackman fortsatt er i live om en gang i året. Flere nettbutikkoversiktomtaler Vi har vært på utkikk etter elektroniske aksjehandel steder i noen år nå, og du kan sjekke ut noen av våre andre anmeldelser. De er ikke i samsvar med vår siste forskningsrunde (ennå), så vær oppdatert i de kommende ukene: Innholdsfortegnelse Ønsker å være den første som vet alt Bli med vårt nyhetsbrev. Plus, umiddelbar tilgang til vår eksklusive guide: Gjør det riktige valget: En 10-minutters guide for ikke å sende opp neste kjøp. Vi finner det beste av alt. Hvordan starter vi med verden. Vi begrenser vår liste med ekspert innsikt og kutter alt som ikke oppfyller våre standarder. Vi testet finalistene. Da kaller vi våre toppvalg. De beste online aksjemarkedsmeglerne i 2017 Hvorfor velge Online aksjemarked De beste aktørene i vår gjennomgang er OptionsHouse. gullprisvinneren Fidelity. Sølvprisvinneren og TradeKing, bronseprisvinneren. Herersquos mer om å velge et system for å møte dine behov, sammen med detaljer om hvordan vi ankom vår rangering av 12 selskaper. Tidligere var gulvhandel og telefonhandel, via kommunikasjon med en megler som bestilte og fullførte handler, de eneste valgene for aksjer i aksjer og andre investeringer i aksjemarkedet. I løpet av de siste årtier har nettbutikkhandel erstattet de daterte midler for kjøp og salg av aksjer. Online rabatt meglere gir plattformer fra hvor noen fra en første gang trader til erfarne dag handelsfolk kan undersøke, overvåke og bestille bransjer. En rekke veletablerte nettbaserte meglere gir sine kunder tilgang til aksjemarkeder. De beste online aksjehandelstjenestene tilbyr en solid plattform med kraftige forsknings - og handelsverktøy. Alle plattformer er forskjellige, inkludert deres tilpassbarhet og deres design, og hver tjeneste tilbyr ulike nivåer av utdanning og støtte. Alle meglere er forskjellige i sine avgifter, så det er et utvalg som du kan forvente å se. Men med noen tjenester betaler du mer for navn og omdømme, mens mindre kjente merkevarer kan belaste mindre for handler. I våre elektroniske aksjehandel vurderinger kan du lære om hvilke funksjoner hver plattform inkluderer og inkluderer ikke, de avgifter du kan forvente å betale for aksje - og opsjonshandel, og støttetjenester som tilbys. Hva Enhver Online Investor bør vite Når du er involvert i handel med aksjemarkedet, bør du forstå så mye du kan om hvordan du handler aksjer på nettet og om de investeringer kjøretøyene du velger å handle, da det er mange valg og de valgene kommer med varierende grad av risiko. Som det er tilfellet i de fleste situasjoner, jo høyere er risikoen, desto høyere er det potensielle tapet, men omvendt, jo høyere er potensiell utbetaling. Utenfor styrker påvirker utførelsen av aksjer, inkludert naturkatastrofer, vær, verdensarrangementer og til og med sivil uro i fremmede land. Les våre artikler om online lagerinvestering for å lære enda mer. Risiko mot Belønning Risiko mot belønning er en felles setning i aksjemarkedet fordi deres korrelasjon påvirker enhver investering. Der det er liten risiko for tap, er det også mindre potensial for belønning. Og motsatt er sant, at jo høyere risiko, jo høyere potensial utbetaling. Akkurat som i Vegas, hvis du vinner når oddsen er stablet mot deg, kan utbetalingen din være enorm. Beslutningen om å spille det trygt eller spille oddsen, avhenger av handelsstrategien, porteføljens mål og hvor mye penger du velger å investere. Mange investorer velger å forbli med enkel aksjehandel, i så fall kjøper og selger aksjer på nettet til pålydende. Deres verdi kan øke, og du ser kapital, så du selger, eller verdien av disse kan redusere, så du selger før tapet ditt blir betydelig. Eller du kan sitte på lager i årevis, og ta en risiko for at aksjen vil gi en oppgang, økende i verdi over tid. Investeringsbiler har varierende risikonivåer, fra lavrisikoobligasjoner og verdipapirforetak til høyrisiko-futures og Forex trading, som ikke alle tjenester i vårt online meglerings sammenligningstilbud. Les vår guide på investeringskøretøy for å lære forskjellene i investeringsvalg. Faktorer som påvirker aksjemarkedet Aksjemarkedet skifter alltid, men enkelte faktorer kan skape umiddelbare endringer eller krasjer, enten store eller små. Mange faktorer kan bidra til markedsvolatilitet, inkludert interne og eksterne hendelser og krefter. Verdensarrangementer spiller en rolle i markedsutsikt og på tilbud og etterspørsel, blant annet fasetter i markedet. Naturkatastrofer, krig og sivile uro kan få negative effekter på markedet og aksjekursene. En av de største faktorene som påvirker markedet er utsikterna på markedet selv. Når markedsutsiktene er mer bearish og investorene regner med et nedadgående trekk i markedets generelle trend, forventer investorene store tap som forårsaker lavt salg og aktualiserte tap, noe som skaper en nedadgående spiral. På den annen side, i et bullish marked, forventer investorene prisene å stige, noe som øker kjøp og optimisme på aksjemarkedet. Økonomi er en stor drivkraft i markedet, og tilbud og etterspørsel har en åpenbar effekt på markedsprisene. Tørke kan påvirke avlinger, kjøre opp prisene på varen mens en overflod av en annen vare som følge av en gunstig vekstsesong kan redusere prisene. Utbud og etterspørsel kan også kunstig manipuleres for å enten øke eller redusere prisen på bestemte varer. Hva skal du se etter i en god online meglerhandel Med alle online meglere, bør du forvente visse funksjoner. Disse inkluderer verktøy for å undersøke og overvåke aksjer, funksjoner for å administrere porteføljen og vurdere risikoen for posisjonene dine, og kraftige rapporterings - og kartleggingsvalg. De beste online trading plattformene ndash, enten online, desktop eller mobile ndash tilbyr mange kraftige verktøy og rapporteringsalternativer. Forskningsverifikator Overvåkingsverktøy Forskningsfunksjoner er standard, inkludert sanntidsnotater som gir nåværende kjøps - og salgssteder for en aksje. Screeners lar deg sette parametere og bestemte beregninger for å filtrere etter elementer, inkludert pris, PE-forhold, volum, avkastning og avkastning, blant annet alternativer. Disse avanserte filtreringsalternativene tillater deg å se bare aksjene som oppfyller kriteriene du angir for handelsstrategien din. For disse aksjene kan du også lage watchlister, som viser flere kjøps - og salgspunkter for en bestemt lager. Optionskjeder viser flere bud, spør og strekkpriser for anrops - og salgsalternativer for en aksje, slik at du kan finne kontrakter som passer til parametrene du håper på i en opsjonskontrakt. Rapportering av forsterkning Karting Streaming diagrammer gir visuelle representasjoner av watchlister og screeners for rask visning av aksjer og deres forestillinger. Mange av disse kartene overvåker ned til minuttet. Bargrafer og lysestakediagrammer er vanlige, komplett med rød og grønn fargekoding for å indikere en økning eller fall i ytelsen og åpning, lukking og faktiske handelskostnader for en bestemt aksje eller handelspar. TD Ameritrade 39s thinkorswim-plattform tilbyr mer analytiske diagrammer og tekniske studier enn noen annen plattform vi vurderte, med hundrevis av interaktive valg. Evnen til å legge til tekniske indikatorer er et nyttig tilpasningsalternativ som avanserte handelsfolk finner uvurderlig når man overvåker aksjer og Forex-trender. optionsXpress tilbyr 39 tekniske indikatorer, inkludert momentum, trend og volumindikatorer. Den tilbyr også tegneverktøy for å lage trend - og motstandslinjer og få tilgang til Fibonacci retracement, fans, buer og tidsserier. Hva vi vurderte hva vi fant Når du velger det beste aksjemarkedet for deg, vil du finne en som tilbyr de funksjonene og alternativene som samsvarer med din handelsstrategi. Noen av disse overvektene er handelsplattformens brukervennlighet og funksjonaliteten til mobilplattformen. Kostnaden ved å investere med en bestemt megler kan være en vurdering, og hvis du er ny på markedet eller bare til plattformen, kan støtte og utdanning en megler tilbud være av største betydning. Platform Vi testet alle plattformene på vår serie for å vurdere brukervennlighet og funksjonalitet. Vi satte opp watchlister og varsler, opprettet opsjonskjeder, fylte ut billetten og spilt rundt med tilpasning. Vi utførte forskning ved hjelp av tilgjengelige analyseverktøy og kartleggingsalternativer. Vi lastet også ned mobilhandel-appen for hver tjeneste, koblet til nettkontoen, utførte forskning og så på finansieringsmuligheter. For hver tjeneste opprettet vi en proprietær poengsum for både handelsplattformen og mobilappen. Resultatene for Platform Ease of Use reflekterer vår erfaring ved hjelp av online - eller desktopplattformene. Samlet sett fant vi den elektroniske OptionsHouse å være et solid valg. Online plattformen er enkel å navigere og intuitiv. TD Ameritrade39s thinkorswim desktop-plattform er også et godt valg, om enn en mer avansert plattform. Det kan være mindre intuitivt enn mange online plattformer, men det gir flere muligheter for kartlegging analyse enn noen annen tjeneste på vår oppstilling. Alle de beste online meglerhusene tilbyr mobil handel. Mobile plattformer over hele linjen tillater deg å undersøke og handle aksjer, men noen er ikke like enkle å bruke eller tilbys ikke på alle mobile enheter. Når vi vurderte og opprettet vår mobilappfunksjonalitetspoengsum, så vi på muligheten til å opprette og redigere watchlists, utføre forskning og finansiere kontoer fra appen. Avgifter Fordelen med en rabatt-online megler er at du kan utføre dine egne handler til lavere kostnader enn direkte å betale en megler. De fleste tjenestene har satt handelsavgifter, men noen tilbyr tiered trading kostnader. Fordelen med tiered provisjonsplaner er at jo mer du handler, desto billigere er hver enkelt handelskostnad. TradeStation er en slik megler. Men hvis du bestiller færre enn 10 handler per måned, vil de fleste tiered prismodeller ikke være til nytte for deg. Tjenester som OptionsHouse og TradeKing med lave priser er et billigere alternativ for den uformelle og gjennomsnittlige aksjehandler. Med begge disse tjenestene er hver handel en fast 4.95 avgift. Andre tjenester vi vurderte belaste mer enn det, men ingen på våre gebyrer over 10. Disse kostnadene er for å behandle dine egne handler innenfor plattformen, men handler over telefon eller med hjelp av megler vil sannsynligvis kreve ekstra kostnader. Hvis du velger å handle opsjoner, betaler du basisavgiften ndash vanligvis den samme kostnaden som aksjemarkedsavgift ndash pluss en kontraktsavgift. Disse gebyrene varierer så lite som 0,40 til 1,50 per kontrakt. Dersom en opsjonsavtale er oppfylt, vil det bli et tilleggsgebyr for kontraktsøvelsen eller oppdraget. optionsXpress er den eneste megleren som ikke belaster disse to avgiftene. Utdannelsesopplæring Opplæringsressurser kan hjelpe deg å lære ikke bare om en bestemt plattform, men også om markedet. Hver person har sin egen måte å lære på: noen foretrekker å lese mens andre foretrekker videoer eller selvfaglige kurs med vurderinger for å bestemme forståelsen. Alle tjenestene vi har gjennomgått, tilbyr noen utfyllende og supplerende læringsmateriell. Kunnskapsbasen TradeKing tilbyr er imponerende. Dens pedagogiske alternativer er organisert av emnet, av ferdighetsnivå og markedsutsikt. Hvis du er en rookie, kan du lese materiale som snakker ditt begynnelsesspråk uten å bli oversvømt med jargong og markedsbetingelser som er utenlandske for deg. Hvis du finner deg selv overfor et altfor volatilt markedsutsikt, kan du slå opp strategier for å hjelpe deg med å maksimere gevinstene dine. Hvis kurs er dine foretrukne læringsmidler, gir ETRADE tilgang til Morningstar Classroom. Disse kursene går deg gjennom en læreplan som dekker grunnleggende børshandel, bygger porteføljen din og forstår risikoen for å investere i aksjemarkedet. Hvert kurs har en quiz på slutten, slik at du kan teste dine kunnskaper. Noen online handelsplattformer tilbyr simulert handel der du kan teste kjøremarkedet før du dykker inn med ekte penger. optionsXpress. for eksempel tilbyr sin virtuelle handel, som gir deg en gratis 25 000 virtuell handel meglerkonto, hvor du kan øve handel aksjer, opsjoner, futures og andre investering kjøretøy. TD Ameritrade39s thinkorswim-plattform tilbyr også en virtuell handelsplattform: paperMoney. I likhet med alternativerXpress, kan PaperMoney du prøve å kjøre plattformen. Resultatene er ekte, men pengene er ikke slik at du ikke vil miste eller få noe. Våre verdict amp Anbefaling Når det gjelder å velge en aksjehandel plattform, kan quotbestquot være subjektiv. Det beste for deg avhenger av din spesielle handelsstil, dine strategier, dine mål og dine preferanser. Vi har gitt våre toppvalg for beste online meglere, og hver har funksjoner og fasetter som gjør det til et solid valg. Hvis fokuset ditt er strengt, er bunnlinjen og lave avgifter den avgjørende faktoren for deg, OptionsHouse eller TradeKing er et par av dine beste valg. De har begge lave handelsavgifter for grunnlagre og opsjoner. Deres andre avgifter og priser er konkurransedyktige. De har faste gebyrer, noe som gir lavere volumhandlere. Hvis du planlegger å bestille et stort volum av handel, kan en tiered provisjonsplan fra TradeStation være bedre valg, selv om noen av sine andre avgifter er relativt høyere. For kraftige plattformer har du valget mellom online og skrivebord. OptionsHouse er et solid valg i online plattformer. Det er intuitivt, tilpassbart og tilbyr kraftige forsknings - og handelsverktøy. Hvis du leter etter en mer kraftfull og allsidig plattform, er thinkorswim et godt valg, selv om læringskurven kan være brattere enn med andre plattformer. Når du leser gjennom våre vurderinger og vurderer hvilken plattform som passer best til dine handelspreferanser, må du huske på at alle plattformer gir tilgang til aksjemarkedet, slik at du kan være i kontroll med å undersøke, overvåke, kjøpe, selge og administrere porteføljen din. Ta en titt på våre anmeldelser og dra nytte av vår forskning for å finne den beste online aksjemarkedet for deg.

Kaufman Adaptiv Moving Average Amibroker

Gjør Adaptive Moving Averages Lead To Better Results Flytte gjennomsnitt er et favorittverktøy for aktive handelsfolk. Men når markeder konsoliderer, fører denne indikatoren til mange whipsaw-bransjer, noe som resulterer i en frustrerende rekke små gevinster og tap. Analytikere har tilbrakt tiår med å prøve å forbedre det enkle glidende gjennomsnittet. I denne artikkelen ser vi på denne innsatsen og finner ut at deres søk har ført til nyttige handelsverktøy. (For bakgrunnsavlesning på enkle bevegelige gjennomsnitt, sjekk ut Enkle bevegelige gjennomsnittsverdier. Gjør trendene stående.) Fordeler og ulemper med bevegelige gjennomsnittsverdier Fordelene og ulempene ved bevegelige gjennomsnitt ble oppsummert av Robert Edwards og John Magee i første utgave av teknisk analyse av Stock Trends. da de sa det, og det var tilbake i 1941 at vi gjerne gjorde oppdagelsen (selv om mange andre hadde gjort det før) at ved å beregne dataene i et gitt antall dager, kunne en utlede en slags automatisert trendlinje som definitivt ville tolke endringene i trend Det virket nesten for godt til å være sant. Faktisk var det for godt til å være sant. Med ulempene oppveier fordelene, forlot Edwards og Magee raskt sin drøm om å handle fra en bungalow på stranden. Men 60 år etter at de skrev disse ordene, fortsetter andre ved å forsøke å finne et enkelt verktøy som uten problemer ville gi rikdomene på markedene. Enkle bevegelige gjennomsnitt For å beregne et enkelt glidende gjennomsnitt. legg til prisene for ønsket tidsperiode og divider med antall valgte perioder. Å finne et fem-dagers glidende gjennomsnitt vil kreve oppsummering av de fem siste sluttkursene og dividere med fem. Hvis den siste lukkingen er over det bevegelige gjennomsnittet, vil aksjene anses å være i en uptrend. Downtrends er definert av priser som handler under det bevegelige gjennomsnittet. (For mer, se vår Moving Averages opplæring.) Denne trenddefinerende egenskapen gjør det mulig å flytte gjennomsnitt for å generere handelssignaler. I sin enkleste søknad kjøper handelsmenn når prisene går over det glidende gjennomsnittet og selger når prisene går over den linjen. En tilnærming som dette er garantert å sette handelsmannen på høyre side av enhver betydelig handel. Dessverre, mens utjevning av dataene, vil glidende gjennomsnitt ligge bak markedsaksjonen, og næringsdrivende vil nesten alltid gi tilbake en stor del av fortjenesten på selv de største vinnende handler. Eksponentielle Flytende Gjennomsnitt Analytikere ser ut til å ha ideen om det bevegelige gjennomsnittet og har tilbrakt flere år med å forsøke å redusere problemene knyttet til dette forsinket. En av disse innovasjonene er eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA). Denne tilnærmingen tilordner en relativt høyere vekting til nyere data, og som et resultat forblir det nærmere prisaktiviteten enn et enkelt bevegelige gjennomsnitt. Formelen for å beregne et eksponentielt glidende gjennomsnitt er: EMA (Vekt Lukk) (1 Vekt) EMAy) Hvor: Vekt er utjevningskonstanten valgt av analytikeren EMAy er det eksponentielle glidende gjennomsnittet fra i går En felles vektningsverdi er 0,181, hvilket er nær et 20-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. En annen er 0,10, som er omtrent et 10-dagers glidende gjennomsnitt. Selv om det reduserer lagret, unnlater det eksponentielle glidende gjennomsnittet ikke å adressere et annet problem med bevegelige gjennomsnitt, som er at deres bruk for handelssignaler vil føre til et stort antall tapende handler. I nye konsepter i tekniske handelssystemer. Welles Wilder anslår at markedene bare trender en fjerdedel av tiden. Opptil 75 av handelshandlinger er begrenset til smale områder, når flytende gjennomsnittlig kjøps-og-selgesignaler vil bli gjentatte ganger da prisene raskt beveger seg over og under det bevegelige gjennomsnittet. For å løse dette problemet har flere analytikere foreslått å variere vektningsfaktoren for EMA-beregningen. (For mer, se Hvordan flytter gjennomsnitt som brukes i handel) Tilpasning av bevegelige gjennomsnitt til markedshandling En metode for å håndtere ulempene med bevegelige gjennomsnitt er å multiplisere vektningsfaktoren med et volatilitetsforhold. Å gjøre dette ville bety at det bevegelige gjennomsnittet ville være lengre enn dagens pris i volatile markeder. Dette vil tillate vinnere å kjøre. Som en trend kommer til en slutt og prisene konsoliderer. det bevegelige gjennomsnittet vil bevege seg nærmere den nåværende markedsaksjonen, og i teorien tillate handelsmannen å beholde de fleste gevinster tatt i løpet av trenden. I praksis kan volatilitetsforholdet være en indikator som Bollinger Bandwidth, som måler avstanden mellom de kjente Bollinger Bands. (For mer om denne indikatoren, se Grunnleggende om Bollinger Bands.) Perry Kaufman foreslo å bytte vektvariabel i EMA-formelen med en konstant basert på effektivitetsforholdet (ER) i boken New Trading Systems and Methods. Denne indikatoren er utformet for å måle styrken til en trend definert innenfor et område fra -1,0 til 1,0. Det beregnes med en enkel formel: ER (total prisendring for periode) (sum av absolutte prisendringer for hver linje). Vurder en aksje som har en fempunkts rekkevidde hver dag, og ved utgangen av fem dager har det blitt totalt av 15 poeng. Dette ville resultere i en ER på 0,67 (15 poeng oppover bevegelse dividert med total 25-punkts rekkevidde). Hadde denne aksjen redusert 15 poeng, ville ER-være -0,67. (For mer handelsrådgivning fra Perry Kaufman, les Losing To Win. Som beskriver strategier for å takle handelsstap.) Prinsippet om en trendereffektivitet er basert på hvor mye retningsbestemt (eller trend) du får per prisbevegelsesenhet over en definert tidsperiode. En ER på 1,0 indikerer at aksjen er i perfekt opptrend -1,0 representerer en perfekt nedtrend. I praksis er ekstremene sjelden nådd. For å bruke denne indikatoren for å finne det adaptive glidende gjennomsnittet (AMA), må handelsfolk beregne vekten med følgende, ganske komplekse formelen: C (ER (SCF SCS)) SCS 2 Hvor: SCF er eksponensiell konstant for den raskeste EMA tillatt (vanligvis 2) SCS er eksponensiell konstant for den langsomste EMA-tillatelsen (ofte 30) ER er effektivitetsforholdet som ble notert over. Verdien for C blir da brukt i EMA-formelen i stedet for den enklere vektvariabelen. Selv om det er vanskelig å beregne for hånd, er det adaptive glidende gjennomsnittet inkludert som et alternativ i nesten alle handelsprogramvarepakker. (For mer om EMA, les Exploring The Exponentially Weighted Moving Average.) Eksempler på et enkelt glidende gjennomsnitt (rød linje), et eksponentielt glidende gjennomsnitt (blå linje) og det adaptive glidende gjennomsnittet (grønn linje) er vist i Figur 1. Figur 1: AMA er i grønt og viser størst grad av flattning i rekkeviddebundet handling sett på høyre side av dette diagrammet. I de fleste tilfeller er det eksponentielle glidende gjennomsnittet, vist som den blå linjen, nærmest prishandlingen. Det enkle glidende gjennomsnittet vises som den røde linjen. De tre bevegelige gjennomsnittene som er vist på figuren, er alle tilbøyelige til å piske på ulike tider. Denne ulempen med bevegelige gjennomsnitt har hittil vært umulig å eliminere. Konklusjon Robert Colby testet hundrevis av tekniske analyseverktøy i Encyclopedia of Technical Market Indicators. Han konkluderte med at selv om det adaptive glidende gjennomsnittet er en interessant nyere ide med betydelig intellektuell appell, viser ikke våre foreløpige tester noen reell praktisk fordel for denne mer komplekse trendutjevningsmetoden. Dette betyr ikke at handelsfolk burde ignorere ideen. AMA kan kombineres med andre indikatorer for å utvikle et lønnsomt handelssystem. (For mer om dette emnet, les Discover Discover Keltner Channels og Chaikin Oscillator.) ER kan brukes som en frittstående trendindikator for å se de mest lønnsomme handelsmulighetene. Som et eksempel viser forholdstall over 0,30 sterke opptrender og representerer potensielle kjøp. Alternativt, siden volatiliteten beveger seg i sykluser, kan aksjene med lavest effektivitetsforhold sees som breakout opportunities. Kaufman Adaptive Moving Average Trading Strategy (Setup 038 Filter) I. Trading Strategy Utvikler: Perry Kaufman (Kaufman Adaptive Moving Average 8211 KAMA). Kilde: Kaufman, P. J. (1995). Smartere handel. Forbedre ytelsen ved å bytte markeder. New York: McGraw-Hill, Inc. Konsept: Handelsstrategi basert på et adaptivt støyfilter. Forskningsmål: Resultatverifisering av oppsett og filter. Spesifikasjon: Tabell 1. Resultater: Figur 1-2. Trade Setup: Long Trades: Det Adaptive Moving Average (AMA) dukker opp. Kort handler: Det adaptive bevegelige gjennomsnittet blir nede. Merk: AMA-trendlinjen ser ut til å stoppe når markeder ikke har noen retning. Når markeder trenden, fanger AMA trendlinjen opp. Handelshøyde: Langt handler: Et kjøp i nærheten er plassert etter et bullish oppsett. Korte handler: En selg på nært hold er plassert etter en bearish opsjon. Trade Exit: Tabell 1. Portefølje: 42 futuresmarkeder fra fire store markedssektorer (råvarer, valutaer, renter og aksjeindekser). Data: 32 år siden 1980. Testplattform: MATLAB. II. Sensitivitetstest Alle 3-D-diagrammer følges av 2-D-konturdiagrammer for fortjenestefaktor, Sharpe-forhold, Ulcer Performance Index, CAGR, Maksimal Drawdown, Prosent Lønnsom Trades og Avg. Vinn Avg. Tapforhold. Det endelige bildet viser sensitiviteten til Equity Curve. Testede variabler: ERLength amp FilterIndex (Definisjoner: Tabell 1): Figur 1 Portefølje ytelse (Inputs: Tabell 1 Kommisjonens forsterker: 0). AMA (ERLength) er det adaptive bevegelige gjennomsnittet over en periode med ERLength. ERLength er en tilbakekopningsperiode for effektivitetsforholdet (ER). ERi abs (Directioni Volatilityi), hvor 8220abs8221 er absoluttverdien. Directioni Closei Closei ERLength, Volatilitet (abs (DeltaClosei), ERLength), hvor 82208221 er summen over en periode med ERLength, DeltaClosei Closei Closei 1. FastMALength er en periode med det raskt bevegelige gjennomsnittet. SlowMALength er en periode med det langsomme glidende gjennomsnittet. AMAi AMAi 1 ci (Closei AMAi 1), hvor ci (ERi (Fast Slow) Slow) 2, Fast 2 (FastMALength 1), Slow 2 (SlowMALength 1). Indeks: I ERLength 2, 100, Step 2 FastMALength 2 SlowMALength 30 Long Trades: Hvis AMAi gt AMAi 1 amp AMAi 1 lt AMAi 2, så blir MinAMA AMAi 1 (Adaptive Moving Average med en sving på MinAMA). Kort handel: AMAi lt AMAi 1 amp AMAi 1 gt AMAi 2 og MaxAMA AMAi 1 (Adaptive Moving Average blir ned med en pivot på MaxAMA). Indeks: I Filteri FilterIndex StdDev (AMAi AMAi 1, N), der StdDev er standardavviket for serier over N-perioder. N 20 (standardverdi). Indeks: I FilterIndex 0.0, 1.0, Trinn 0.02 N 20 Lange handler: Et kjøp ved lukkingen er plassert når AMAi gt AMAi 1 amp (AMAi MinAMA) gt Filteri. Kort handler: En selg på tett plasseres når AMAi lt AMAi 1 amp (MaxAMA AMAi) gt Filteri. Indeks: Jeg stopper utgang: ATR (ATRLength) er gjennomsnittlig True Range over en periode med ATRLength. ATRStop er et flertall av ATR (ATRLength). Lange handler: Et salgsstopp er plassert ved ATR (ATRLength) ATRStop. Kort handel: Et kjøpsstopp er plassert ved ATR (ATRLength) ATRStop. ATRLength 20 ATRStop 6 ERLength 2, 100, Trinn 2 FilterIndex 0.0, 1.0, Trinn 0.02Adaptive Moving Average (AMA) aka Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) Adaptive Moving Average (AMA) aka Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) ble opprettet av Perry Kaufman og først presentert i sin bok Smarter Trading (1995). Dette bevegelige gjennomsnittet ga en betydelig fordel i forhold til tidligere forsøk på 8216intelligent8217 gjennomsnitt fordi det tillot brukeren større kontroll. Den Variable Moving Average 8211 VMA (1992) tilbyr for eksempel ingen øvre eller nedre grense for utjevningsperioden. AMAen derimot tillot brukeren å definere rekkevidden over hvilke de ønsket at utjevningen skulle spres. Det følger samme teori som VMA i det avhengig av markedsmiljøet vil det være forskjellige mengder støy og derfor vil det være nødvendig med en annen bevegelig gjennomsnittshastighet for å oppnå de mest lønnsomme resultatene. I et sterkt trendende marked for eksempel er støynivåene lave, og et raskere bevegelige gjennomsnitt skal gi de beste resultatene. Omvendt i et krabbe - eller sidelengs marked er støynivåene svært høye og et langsommere gjennomsnitt er sannsynligvis bedre egnet. Slik beregner du et adaptivt flytende gjennomsnitt Det starter med Lukk pris. Etter dette beregnes AMA i henhold til følgende formel: AMA AMA (1) (Lukk AMA (1)) Du vil merke at dette er det samme som formelen for et eksponentielt flytende gjennomsnitt (EMA): EMA EMA (1) (Lukk EMA (1)) Men Alpha i en EMA er 2 (N 1), så det forblir konstant mens en AMA Alpha er adaptiv: (VI (FC SC)) SC VI Brukers valg av et mål for volatilitet eller trendstyrke, Kaufman foreslo sin effektivitetsgrad (ER). SN Ditt valg av et Slow moving average gt FN FN Ditt valg av et Slow moving average lt SN Her er et eksempel på en 3-periode AMA med en 3-års effektivitetsforhold (ER) som VI: Hvordan Squaring Alpha påvirker AMA-utjevningsområdet Kaufman foreslår at hans AMA har en FC på 2 og en SC på 30 som vil føre til at man antar at den adaptive utjevningen ville være i 2 8211 30-serien, men du ville ha feil fordi alpha er kvadret. For eksempel kan vi stille VI til null slik at vi kan avsløre det langsommest mulige gjennomsnittet: Nå for å avsløre EMA-utjevningsperioden 8216N8217 fra alfa: N (EMA) (2) N (EMA) (2 0.0042) 0.0042 N (EMA) 480 Så i realiteten kan en AMA med en SN på 30 hvor alfa heves til kraften til 2, faktisk bevege seg så sakte som en 480 dagers EMA. Nå for meg er det ikke veldig brukervennlig å skrive inn en parameter på 30 som gir en utjevningsperiode på 480. Så jeg bruker følgende formel for SC og FC i stedet: P Kraften som alfa blir hevet til (vanligvis 2) SN Ditt valg av Et sakte, flytende gjennomsnitt gt FN Nå SN vil være det faktiske resulterende sakte bevegelige gjennomsnittet, selv om du endrer kraften som alfa blir hevet til. Jeg bruker også samme prosess for FN og FC. La oss se igjen på Alpha med VI satt til null, FN ved 2 og SN ved 480: Nå når vi avslører EMA-utjevningsperioden 8216N8217 fra alfa, skal den være lik vår brukerdefinerte 480: N (EMA) (2) N ( EMA) (2 0.0042) 0.0042 N (EMA) 480 En nærmere titt på påvirkning av Squaring Alpha. Forstå virkningen av kvadrering alfa er svært viktig som diagrammet nedenfor illustrerer: Som du kan se ovenfor, har en innmatingstid på 300 med alpha squared resulterer i en faktisk utjevningsperiode på over 45,300 som er helt ubrukelig. Men dette er en innstilling som man enkelt kunne bruke uten å forstå hvordan AMA fungerer. I testingen vil vi prøve AMA med alfaopphøyd for å kreve andre som 2, slik at noen andre eksempler også er tegnet på diagrammet ovenfor. Nedenfor ser vi på påvirkning på alfa og utjevning som resulterer fra en AMA med effektivitetsforholdet som er tatt direkte inn i alfa (1) eller er kvadret (2): Vi brukte vår modifiserte AMA-formel for de ovennevnte diagrammene slik at den faktiske FN og SN ble identisk til tross for modifikasjoner på alpha. Som du kan se, resulterer kvadrering av alfa ikke bare i en langsommere AMA totalt, men en som er mye raskere å avta når alfaet avtar. Kaufman ønsket åpenbart at AMA skulle bli veldig raskt sakte når dataene manglet en trend. Denne innvirkning er lik den som øker konstant 8216N8217 i det variabelt bevegelige gjennomsnittet. Er AMA en god indikator Som en del av 8216Technical Indicator Fight for Supremacy 8216 vil vi sette AMA mot flere forskjellige typer bevegelige gjennomsnitt og vil teste flere forskjellige volatilitetsindekser som komponenter, inkludert: Vi vil også teste antagelsen om at kvadratisk alpha var en god ide og vil prøve å heve den til flere forskjellige krefter. Kan du tenke på noen andre verdige tester Vennligst gi oss beskjed i kommentarfeltet nederst. Adaptiv Flytende Gjennomsnittlig Excel-fil Jeg har satt sammen et Excel-regneark som inneholder Adaptive Moving Average og gjort det tilgjengelig for GRATIS nedlasting. Den inneholder en 8216basic8217 versjon som viser alt arbeidet og en 8216fancy8217 som automatisk tilpasser seg lengden, så vel som Volatilitetsindeksen du angir. Finn det på følgende kobling nær bunnen av siden under Nedlastinger Tekniske indikatorer: Adaptive Moving Average (AMA) Adaptive Moving Average Eksempel VI 50 Day Efficiency Ratio Adil 5 år siden Jeg finner ideen rundt det adaptive glidende gjennomsnittet veldig intersting og tiltalende , Jeg backtested kaufman AMA gjennom to systemer (binære bølgesignaler for lange og korte oppføringer retningssignaler (ama up long entry og ama down short entry), men jeg kunne ikke konkludere med at systemet utfører bedre enn et langsiktig TF system ved hjelp av SMA crossovers (50 dagers SMA og 200 dagers SMA) kan jeg kjenne handelsreglene rundt AMA deg som du har implementert i din handel Derry Brown 5 år siden, jeg er glad for at du finner vår forskning nyttig. Vi har ennå ikke publisert resultatene av Flytte gjennomsnittsoverskridelsestester, slik at de kan være mer effektive. Reglene du ber om er detaljert nederst på hver side der vi har publisert testresultater. Her er de igjen: En oppføring si Gnal å gå lang (eller utgangssignal for å dekke en kort) for hvert gjennomsnitt testet ble generert med en nær over gjennomsnittet og et utgangssignal (eller inngangssignal for å gå kort) ble generert på hver lukk under det glidende gjennomsnittet. Ingen renter ble opptjent i kontanter, og det er ikke tatt hensyn til transaksjonskostnader eller slippe. Handler ble testet ved bruk av EOD (End Of Day) og End of Week (EOW) - signaler for Daglige data og EOW-signaler for Ukentlig data. Eg. Daglige data med et EOW-signal vil kreve at uken skal avsluttes over et daglig flytende gjennomsnitt for å åpne en lang eller kort tid. Daglige data med EOD-signaler vil kreve at daglig pris lukkes over et daglig flytende gjennomsnitt for å åpne en lang eller lukk et kort og omvendt. Presentert avkastning er gjennomsnittlig årlig avkastning på de 16 markedene i testperioden. Dataene som brukes for disse tester er inkludert i resultatregnearket, og flere detaljer om vår metodikk finner du her etfhqblog20100525best-tekniske indikatorer Vennligst gi beskjed hvis du har andre spørsmål. Skål Derry

Lager Indeks Futures Og Alternativer Er Noen Ganger Referert Til Som Derivater

Hva er Futures Trading Målet med dette innlegget er å forklare den grunnleggende ideen som ligger til grunn for en futures trading eller futures kontrakt ved hjelp av et eksempel. Markedet derivater som aksjemarkedet futures og opsjoner har rykte å være vanskelig å forstå selv om den underliggende ideen om futures trading er ikke så vanskelig som det virker og er best forstått ved å studere et eksempel. Stock Futures Kontrakt. Index Futures Kontrakt (som Dow Futures, Nifty Futures, Sensex Futures, etc.) Commodity Futures (som Gull Futures, Crude Oil Futures, etc.) Selv om det ser ut som 3 typer de underliggende prinsippene og ideene bak handel noen av de ovennevnte futures kontrakt er lik. La meg prøve å forklare futures trading ved hjelp av et eksempel. Futures Trading: Eksempel på en Futures Kontrakt. Anta at dagens pris på Tata Steel er Rs. 200 per aksje. Du er interessert i å kjøpe 500 aksjer i Tata Steel. Du finner noen, sier John, som har 500 aksjer, forteller John at du vil kjøpe 500 aksjer på Rs. 200, men ikke nå, på et senere tidspunkt, si den siste torsdagen i denne måneden. Denne avtalte dato vil bli kalt utløpsdato for din avtale eller kontrakt. John er mer eller mindre enig, men følgende punkter kommer opp i din avtale. John må gå gjennom bryet med å holde aksjene med ham til slutten av denne måneden. Dessuten går det bra med økonomien, så det er sannsynlig at aksjekursen i slutten av måneden ikke vil bli Rs. 200, men noe mer. Så sier han at vi kan finne en avtale ikke til dagens pris på Rs 200, men Rs. 202-. Avtalt pris på avtalen vil bli kalt Strike-prisen på futures kontrakten. Han sier at du kan tenke på Rs. 2 per aksje som ansvar for å holde aksjene for deg til utløpsdatoen. Denne forskjellen mellom strekkprisen og den nåværende prisen kalles også som Cost of Carry. Den totale kontraktstørrelsen er nå Rs. 202 for 500 aksjer, som betyr Rs 101000. Men både du og John innser at hver og en tar deg en risiko. For eksempel Hvis i morgen faller aksjekursen fra Rs. 200 til Rs. 190, i så fall er det mye mer lønnsomt fordi du kjøper aksjer fra markedet enn fra John. Hva om du bestemmer deg for ikke å ære kontrakten eller avtalen, det vil bli et tap for John. Tilsvarende hvis prisen stiger, er du i fare hvis John ikke hylder futures-kontrakten. Så begge avgjør deg om at du vil finne en felles venn og holde Rs. 25000 hver med denne vennen for å ta vare på prisfluktuasjoner. Disse pengene betalt av dere begge kalles Margin betalt for futures kontrakten. Til slutt bestemmer du at futureskontrakten skal betales kontant. Hvilket betyr på kontraktens utløbsdato, i stedet for å overlevere 500 aksjer - John vil betale deg pengene dersom prisen stiger, eller hvis prisen faller, betaler du John balansen. For eksempel på slutten av utløpsdatoen hvis du finner ut at prisen på andelen er Rs. 230, da forskjellen Rs. 230 - Rs. 202 Rs. 28 vil bli betalt til deg av John. Du kan da kjøpe aksjene fra han Stock Market på Rs. 230. Siden du får Rs. 28 per aksje fra John, vil du effektivt kunne kjøpe aksjene på Rs. 202. Avtalt pris på futures kontrakten. På samme måte kan John direkte selge sine 500 aksjer i markedet til Rs. 230 og gi deg Rs 28 (per aksje), som betyr at han effektivt solgte hver aksje på Rs. 202, avtalt pris. Stock Futures trading - Commodity Futures trading - Indeks Futures trading Likeledes som eksemplet ovenfor på Stock Futures kan du ha råvare futures der i stedet for å håndtere lager du håndterer med varer - for eksempel gull futures. råolje futures, etc. Du kan også ha futures på indeksen. For eksempel Nifty er en børsindeks i India. Hvis du kjøper 1 futureskontrakt av Nifty, så vil du ved utløpsdatoen vinne eller tape penger tilsvarende som indeksen beveger seg opp eller ned. Indeks futures kontrakter er alltid kontant avregnet som det ikke er noe å faktisk kjøpe eller selge i tilfelle en indeks. Du lader som om du kjøper indeksen og kontanter oppgjør ved utløpsdato. Alle kan kjøpe eller selge en futures-kontrakt. Fremtidshandel: Noen mindre forskjeller mellom kontrakten om virkelige futures og ovennevnte eksempel på futureskontrakt I konseptet illustrerer eksemplet ovenfor alle de grunnleggende begrepene i en futures trading. Men i det virkelige liv, mens trading futures på børsbytte eller råvare futures på varebytte må du huske på følgende punkter. Du handler direkte med børsen eller varemassen når du kjøper eller selger en futureskontrakt. Margin pengene blir holdt hos børsen. Marginen beregnes i sanntid og oppdateres kontinuerlig. For eksempel hvis du kjøper en futureskontrakt og prisen på varelageret går ned - vil du bli pålagt å gi ytterligere margin mv. Utløpsdatoen for futures kontrakten er avgitt av Exchange. Det er vanligvis den siste torsdagen i hver måned, bortsett fra når det er en høytidsferie, da det er den tidligste All futures-kontrakten, selges i flere av en stor størrelse som avgjøres av børsbyttet eller varemerket. For eksempel hvis størrelsen på Tata Steel er 500, så er en futures kontrakt nødvendigvis for 500 aksjer. Du kan imidlertid kjøpe eller selge flere terminkontrakter, og dermed vil du kun kunne håndtere flere multipler av den oppgitte partiestørrelsen på kontrakten. Valutakursen avgjør om futureskontrakten er kontantoppgjør eller avregning er leveransebasert. For eksempel alle indeks futures er alltid kontant avregnet fordi det ikke er noen konsept om faktisk levering av indeksen. I India er alle aksjekontraktene for tiden kontanter avgjort. Du trenger ikke å faktisk ha aksjen eller råvaren (eller indeksen) for å selge en futureskontrakt. For eksempel Selv om jeg ikke har noe gull med meg, og jeg tror at gullprisen kommer til å gå ned, kan jeg bare selge en futureskontrakt og håper å dra nytte av spekulasjonen min. I tilfelle futures kontrakten er avgjort, kan du bare kjøpe den igjen (kalt kvadrer din stilling) like før utløpet. Fordeler med Futures Trading: Hvorfor handel Futures Det er flere fordeler med handel i futures. Her er det noe. Futures trading lar deg handle i store mengder med lav kontanter. For eksempel hvis du vil kjøpe en futureskontrakt på 500 aksjer i Tata Steel - Faktisk å kjøpe dem ville koste mye mer enn marginen du må betale for trading futures. Merk imidlertid, at leveranseposisjonen av futures kan også være farlig. Trading i aksjemarkedet Futures er vanligvis billigere enn å kjøpe aksjer. For eksempel hvis du innser at du har 500 aksjer og vil selge dem og igjen kjøpe dem når prisen er lav, er det mye billigere (meglerkostnader mv.) for å selge futures enn å selge aksjer. Du kan selge futures kontrakt selv om du ikke har aksjer eller varen. Dermed hvis du har grunner til å tro at aksjemarkedet går ned, kan du selge en bestemt lager fremtid eller indeks fremtid og dra nytte av prisfallet. Dette er bare mulig hvis du handler futures og ikke med fysiske aksjer eller varer. Trading futures kan brukes i flere sikringsstrategier som vil bli diskutert i et senere innlegg. FUTIDX Futures Index FUTSTK Futures Stock Dermed før trading futures blir du bedt om å velge type finansielt instrument. Det finnes fire typer finansielle instrumenter du kan velge på FONSE-Index Futures (FUTIDX), Stock Futures (FUTSTK), Indeksalternativer (OPIDX), Stock Options (OPSTK). Deretter velger du buysell avhengig av om du vil kjøpe eller selge futures kontrakten. I futures trading selger futures kontrakt er også noen ganger referert til som skriving futures kontrakt. Velg antall aksjeindekser som skal handles (dette må være flere av størrelsen fastsatt av FONSE). Deretter velger du riktig utløpsdato for kontrakten. På FONSE finnes det tre typer utløpsdato: Futures Contract for Near Month. Utløpsdato er den siste torsdag i den aktuelle måneden. Futures Kontrakt for Midt Måned. Utløpsdato er på torsdag i neste måned. Futures kontrakt for Far Måned. Utløpsdato er siste torsdag i måneden etter den neste. Mange størrelser for Futures Trading på FONSE Hver Futures Kontrakt har en fast masse størrelse som bestemt av National Stock Exchange (NSE). Tillatte masse størrelser kan bli funnet på denne siden Veldig veldig informativ og nyttig innlegg for en lekmann som meg. forklart i enkle termer. veldig enkelt. ser frem til mer info Ansvarsfraskrivelse Dette er en personlig blogg om aksjemarkedsinvesteringer, inntektsskatt, nyhetsanalyse, investeringsstrategier og relaterte emner. Enhver erklæring i denne bloggen er bare et uttrykk for min personlige mening, og i intet tilfelle skal det tolkes som et investeringsråd, skatt på inntektsskatt, eller for det saks skyld for andre problemer, er det penger relatert eller ikke. Ved å bruke denne bloggen, godtar du (i) ikke å ta noen investeringsbeslutning, inntektsskattebeslutninger eller andre viktige beslutninger basert på informasjon, mening, forslag eller erfaring nevnt eller presentert i denne bloggen (ii) bekreft all informasjon som er nevnt her , uavhengig av dine egne pålitelige kilder (for eksempel en registrert investeringsrådgiver) og dermed sjekke for mulige unøyaktigheter. Abonner på RSS-overskrift oppdateringer fra: Drevet av FeedBurnerDERIVATIVES: FUTURES, OPTIONS, FORWARDS, COMMODITIES, SWAPS, AND SECURITIES Derivater er produkter, instrumenter eller verdipapirer som er avledet fra et annet sikkerhets-, kontantmarked, indeks eller et annet derivat. Basen refereres til som referanseporteføljen. Ved å etablere referanseporteføljen kan man prøve å evaluere de tilhørende derivatene. Noen vanlige derivater er: Valutamarkedet (Forex) eller Valutaforward Markets, Financial Futures Markets, Commodities Futures Markets, Options Markets, Collateralized Obligations Markets og Swaps Markets. Noen ganger kalles derivater betingede krav fordi de er avhengige av variabler som påvirker verdsettelsesprosessen. Derivater er sammenhengende. For eksempel, i valutaer er det et kontanter eller spot forexmarked, et bankforwardmarked, et valuteterminemarked, alternativer på faktiske eller kontante valutaer, opsjoner på valutaterminer, swaps på valutaer, instrumenter på aksjer eller aksjer (ADR), opsjoner på swaps (swaptions) og så videre. Noen av de definerende elementene er: Nøyaktig, Hva er basen Hva skjer ved avslutning eller trening Er det et standardisert, børshandlet produkt Eller er det et over-the-counter (OTC) instrument Derivater brukes til risikostyring, investering, og spekulative formål. Viktige institusjonelle brukere er: banker, meglere, forhandlere, BDs, fond, investeringsselskaper, forsikringsselskaper, produsenter og andre organisasjoner som har økonomiske interesser og eksponeringer. Ofte er derivatinstrumenter benyttet til å justere risikoeksponeringene eller profilene til faktiske eller kontante verdipapirer. For eksempel kan et obligasjonshus ha mange lange posisjoner på markedet, men nivået av risiko og eller regulatorisk kapitalforbruk er sett på som for høyt. Derfor kan firmaet selge kommunale obligasjonsfutures mot det lange budsjettbeholdningen, kjøper setter seg mot sin lange treasuryposisjon, selger samtaler mot en kurv med bedriftsobligasjoner (portefølje), selger fremover eller TBAs (bli annonsert) pantsatte instrumenter mot boliglån eller pantsatte verdipapirer, og bytte ut av flytende rente eksponeringer i fast renteforpliktelser. En viktig årsak til at derivat eksisterer, er å endre risikoeksponeringer ved å skape instrumenter som direkte oppveier eller sikrer en stilling eller indirekte, men akseptabelt, oppveie en posisjon (kryss-sikring). En annen grunn til derivater er at de tjener som proxyer for å kompensere markedsverdier eller uakseptable opsjonsegenskaper. Også enkelte verdipapirer kan være vanskelig å låne for å implementere en risikostyring kort salg. Ved slike tider kan derivater være verdifulle alternativer. En gruppe populære derivater for både enkeltpersoner og institusjoner er OPTIONS: PUTS AND CALLS. For mer informasjon inneholder denne nettsiden mange referanser til derivater. Følgende liste fremhever noen av disse referansene. Sikkerhet Futures Product Security Futures Produkter Oversikt Begrepet sikkerhet futures produkt (SFP) omfatter sikkerhets futures og alternativer på sikkerhet futures. Begrepet sikkerhet fremtiden inkluderer både futures på en enkelt sikkerhet (kalt single stock futures) og futures på smalbaserte sikkerhetsindekser. Commodity Futures Modernization Act of 2000 (CFMA) løftet forbudet mot handel med futures kontrakter basert på enkelt aksjer. Tidligere var disse produktene forbudt å bli tilbudt i USA. I stedet er futureskontrakter basert på verdipapirer (unntatt unntatte verdipapirer som ikke er kommunale verdipapirer) kun tillatt på diversifiserte indekser som inneholdt mange verdipapirer og ikke kunne brukes som en surrogat for handel i en enkelt sikkerhet eller liten gruppe verdipapirer. Ved overgangen til CFMA, fortsetter bredbaserte sikkerhetsindeks-futures, som ikke anses som terminer for sikkerhetsfutures, å handle under CFTCs eneste jurisdiksjon, mens sikkerhetsfutures produkter er underlagt CFTCs og Securities Exchange Kommisjonen (SEK). Metoder for å bestemme når en indeks er bred eller smalbasert er diskutert nedenfor. Smalbaserte sikkerhetsindekser En verdipapirindeks er klassifisert som en smalbasert sikkerhetsindeks hvis den oppfyller et av følgende kriterier: Indeksen har ni eller færre komponentverdipapirer Enhver av verdipapirfondene omfatter mer enn 30 prosent av indeksvekting De fem høyestvektede verdipapirfondene består sammen av mer enn 60 prosent av indeksvektningen eller Den laveste vektede komponentverdipapiren som samlet sett inneholder 25 prosent av indeksvektingen en samlet dollarverdi av gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) på mindre enn 50 millioner (eller 30 millioner i tilfelle en indeks med 15 eller flere verdipapirer). Dollarverdien til ADTV beregnes som for de foregående seks fulle kalendermånedene. Kontraktsmarkeder som er utpekt av CFTC (DCM), kan handle for terminsprodukter for sikkerhet hvis de registrerer register hos SEC og oppfyller visse krav i Securities Exchange Act fra 1934. På samme måte har nasjonale verdipapirforetak og nasjonale verdipapirforeninger registrert i SEC kan handle i forbindelse med sikkerhet futuresprodukter hvis de oppdager register med CFTC og overholder visse krav i CEA (Trade Exchange Act). Siden en SFP er både en futureskontrakt og en sikkerhet, må et foretak som utfører SFP-transaksjoner registreres både som en futures commission merchant (FCM) med CFTC og som meglerforhandler med SEC. CFTC og SEC gir varselregistreringsprosedyrer for enkelte personer som er pålagt å registrere seg hos den respektive byrået utelukkende fordi de driver SFP-transaksjoner. Oppsigelsesregistreringsprosedyrene gir et foretak som tidligere har engasjert seg i enten futures eller verdipapirvirksomheten med muligheten til å delta i SFP-virksomhet uten å måtte gå gjennom en annen full registreringsprosess. For å unngå motstridende eller duplikativ regulering er varselregistrerte FCMer unntatt fra visse bestemmelser i CEA (inkludert CFTC-segregasjonskrav), og varselregistrerte meglere er unntatt fra visse bestemmelser i Securities Exchange Act av 1934 (inkludert SEC-regel 15c3 -3). CEA og verdipapirhandelloven fra 1934 krever at verdipapirer underliggende sikkerhetsfutures produkter må være aksje - eller andre aksjer som CFTC og SEC mener i fellesskap hensiktsmessig. CFTC og SEC har i fellesskap fastslått at visse amerikanske depotbevis, børshandlede fond, tillitskvitterte kvitteringer, lukkede midler og gjeldspapirer også er kvalifisert til å ligge til grunn for fremtidssikringsprodukter. Futures på bredbaserte sikkerhetsindekser Bredbasert sikkerhetsindeks Selv om det ikke er definert i CEA, henviser en bred sikkerhetsindeks generelt til en hvilken som helst sikkerhetsindeks som ikke vil bli klassifisert som en smalbasert sikkerhetsindeks under de definisjoner eller utelukkelser som er angitt i CEA og Securities Exchange Act fra 1934 eller som oppfyller visse kriterier spesifisert i fellesskap av CFTC og SEC. I motsetning til SFPs, som er fellesregulert av CFTC og SEC, er futures på brede sikkerhetsindekser under eksklusiv jurisdiksjon for CFTC. For at en sikkerhetsindeks skal klassifiseres som bred, må den enten: Møt alle kriteriene knyttet til en av to definisjoner, noen ganger referert til som vei A og bane B, eller utelukkes under en av flere spesielle bestemmelser. Indekser definert for ikke å være smalbasert Sti A: Under sti A, som kommer fra Seksjon 1a (25) (A) av CEA, 7 USC 1a (25) (A). En sikkerhetsindeks er klassifisert som bred basert dersom den har alle følgende egenskaper: Indeksen har ti eller flere komponentverdipapirer Ingen enkeltkomponent sikkerhet omfatter mer enn 30 prosent av indeksvekting De fem høyestvektede verdipapirfondene sammen omfatter ikke mer enn 60 prosent av indeksvektningen og de laveste vektede komponentverdipapirene som samlet sett inneholder 25 prosent av indeksvektingen en samlet dollarverdi av gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) på 50 millioner eller mer (eller i tilfelle en indeks med 15 eller flere verdipapirer, 30 millioner eller mer). Sti B: Under sti B, som stammer fra Seksjon 1a (25) (B), er en indeks klassifisert som bred basert dersom: Indeksen har ni eller flere komponentverdipapirer. Ingen enkeltkomponent sikkerhet omfatter mer enn 30 prosent av indeksvekting Alle verdipapirfondene er registrert i henhold til verdipapirlovens § 12 i 1934, og hver komponentsikkerhet er en av de 750 verdipapirene med den største markedsverdien og en av de 675 verdipapirene med den største dollarverdien av ADTV. CFTC opprettholder en liste, aksjer som er kvalifisert for inkludering i en bredbasert sikkerhetsindeks under bane B (PDF, pr. 3. januar 2017), en liste over de verdipapirene som møter både markedskapitalisering og volumkrav. Andre indekser unntatt fra definisjonen av smalbaserte indekser Underliggende kontrakter godkjent av CFTC Pre-CFMA Enhver sikkerhetsindeks som ligger til grunn for en futures kontrakt eller futures opsjonskontrakt som ble godkjent av CFTC før datoen da CFMA ble vedtatt, er bredbasert ( Seksjon 1a (25) (B) (ii) av CEA). En hvilken som helst sikkerhetsindeks futures kontrakt handlet på eller underlagt regler i et utenrikshandelskort som oppfyller slike krav som er opprettet i henhold til regel eller forskrift fra CFTC og SEC, er unntatt fra definisjonen av smalbasert (§ 1a (25) (B) (iv) i CEA og § 3 (a) (55) (C) (iv) i Securities Exchange Act av 1934). Denne bestemmelsen gir CFTC og SEC myndigheten til i fellesskap å etablere ytterligere unntak fra definisjonen av smalbasert sikkerhetsindeks for handelsforretninger utenfor de amerikanske indeksene. Underliggende kontrakter av utenrikshandelsforetak som er autorisert av CFTC Pre-CFMA. Enhver sikkerhetsindeks som ligger bak en futures kontrakt handlet på eller underlagt regler for et utenlandsk handelsforetak som var autorisert av CFTC før CFMA ble vedtatt, er bredbasert. CFMA fastsatte at denne eksklusjonen skulle utløpe 21. juni 2002, i henhold til Seksjon 1a (25) (B) (iv) i CEA og § 3 (a) (55) (C) (iv) i Verdipapirer Exchange Act fra 1934 utstedte CFTC og SEC en felles ordre der kommisjonene permanent utvidet denne ekskluderingen. Derfor vil disse sikkerhetsindeksene fortsatt bli behandlet som brede sikkerhetsindekser. Liste over indekser som oppfyller denne ekskluderingen. Andre verdipapirer som kan underbygge SFPs CEA og Securities Exchange Act fra 1934 krever at verdipapirer underliggende sikkerhetsfutures produkter må være aksje - eller andre aksjer, som CFTC og SEC mener i fellesskap hensiktsmessig. CEA og Securities Exchange Act tillot også CFTC og SEC å tillate handel i verdipapirer uten aksjer. CFTC og SEC er i fellesskap fastslått i tre tiltak at visse ikke-aksjepapirer også er berettiget til å ligge til grunn for terminsprodukter. 20. august 2001. Amerikanske depotkvitteringer (ADR) 25. juni 2002. Aksjer i børsnoterte fondsbeviser (TIF) Aksjer av registrerte Avslutte investeringsselskaper (Avslutte fond) 13. juli 2006 . Gjeldspapirer